Apa Metode Cape Cod?
Metode Cape Cod digunakan untuk menghitung cadangan kerugian untuk perusahaan asuransi, yang menggunakan bobot sebanding dengan paparan kerugian dan berbanding terbalik dengan pengembangan kerugian. Metode Cape Cod beroperasi dengan asumsi bahwa premi atau ukuran volume lainnya dikenal untuk tahun-tahun kecelakaan historis, dan bahwa rasio kehilangan akhir identik untuk semua tahun kecelakaan. Metode Cape Cod kadang-kadang disebut metode Stanard-Buhlmann.
Pengambilan Kunci
- Metode Cape Cod, juga dikenal sebagai metode Stanard-Buhlmann, membantu menghitung cadangan kerugian. Metode ini menghitung cadangan kerugian sebagai kerugian-to-date dibagi dengan paparan dan kemudian dibagi dengan faktor pengembangan kerugian utama. Metode Cape Cod menciptakan estimasi kerugian tertinggi menggunakan informasi internal dan eksternal. Kelemahan utama dari metode Cape Cod adalah tidak memperhitungkan variabilitas dalam estimasi kerugian historis dan faktor pengembangan kerugian, dan paparan kerugian diasumsikan konstan dari waktu ke waktu.
Cara Metode Cape Cod Bekerja
Metode Cape Cod didasarkan pada kerangka kerja yang dibuat oleh metode pengembangan kerugian Bornhuetter-Ferguson, meskipun metode tersebut memiliki perbedaan penting. Metode Bornhuetter-Ferguson juga berfungsi sebagai kerangka kerja untuk metode rantai-tangga dan metode aditif. Perbedaan utama antara metode Cape Cod dan metode Bornhuetter-Ferguson adalah bahwa metode Cape Cod membuat estimasi kehilangan akhir menggunakan informasi internal dan eksternal.
Dalam metode Cape Cod, cadangan kerugian dihitung sebagai kerugian-to-date dibagi dengan eksposur dan kemudian dibagi oleh faktor pengembangan kerugian utama. Baik kerugian saat ini maupun tingkat paparan disesuaikan dengan tren. Kerugian kumulatif dihitung dengan menggunakan run-off triangle, yang berisi kerugian untuk tahun berjalan serta premi dan penaksir kerugian sebelumnya. Ini menciptakan serangkaian bobot yang sebanding dengan eksposur dan berbanding terbalik dengan perkembangan kehilangan.
Pertimbangan Khusus
Proses mengatur metode reservasi kerugian yang diketahui, di bawah payung metode Bornhuetter-Ferguson yang diperluas, di mana metode Cape Cod merupakan bagiannya, membutuhkan identifikasi penduga sebelumnya dari pola pengembangan dan kerugian akhir yang diharapkan. Proses ini dapat dibalik dengan menggabungkan komponen metode yang berbeda untuk mendapatkan versi baru dari metode Bornhuetter-Ferguson yang diperluas. Prinsip Bornhuetter-Ferguson mengusulkan penggunaan simultan dari berbagai versi dari metode Bornhuetter-Ferguson yang diperluas dan perbandingan dari prediktor yang dihasilkan untuk memilih prediktor terbaik dan untuk menentukan rentang prediksi.
Kritik terhadap Metode Cape Cod
Metode Cape Cod memiliki beberapa kelemahan. Sebagai contoh, itu tidak memperhitungkan variabilitas dalam estimasi kerugian historis dan faktor perkembangan kerugian, dan paparan kerugian diasumsikan konstan dari waktu ke waktu. Metode ini dapat memahami kerugian yang terjadi tetapi tidak dilaporkan (IBNR) jika perusahaan asuransi menanggung polis yang sama dengan tarif yang lebih rendah dari waktu ke waktu.
Metode ini juga memberikan bobot yang lebih besar pada pengalaman historis dibandingkan pengalaman baru-baru ini, karena tahun-tahun kecelakaan yang lebih matang lebih dekat dengan kerugian akhir. Praktik terbaik untuk aktuaris adalah menggunakan metode reservasi kerugian yang menggabungkan metode rantai-tangga dengan metode berbasis paparan, seperti metode Cape Cod.
