Terkadang perusahaan asuransi menginginkan jenis perlindungan finansial yang sama dengan yang mereka tawarkan kepada pelanggan mereka sendiri, dan mereka dapat menemukan perlindungan seperti itu di pasar yang disebut reasuransi. Perusahaan reasuransi memberikan asuransi terhadap kerugian bagi perusahaan asuransi lain, terutama kerugian yang terkait dengan risiko bencana, seperti badai atau krisis keuangan global 2008-2009.
Tanpa reasuransi, industri asuransi saat ini akan lebih rentan terhadap risiko dan kemungkinan harus membebankan harga yang lebih tinggi pada semua polis mereka untuk mengkompensasi potensi kerugian.
Dasar-dasar Model Bisnis
Perusahaan reasuransi biasanya menawarkan dua jenis produk. Yang pertama dikenal sebagai perjanjian reasuransi, yang merupakan jenis kontrak di mana perusahaan reasuransi terikat untuk menerima semua kebijakan, atau seluruh kelas kebijakan dari direasuransikan, termasuk yang belum ditulis. Jenis kedua adalah reasuransi fakultatif, yang jauh lebih spesifik. Ini dapat mencakup kebijakan individu tunggal, seperti mereasuransikan kelebihan asuransi pada perusahaan atau gedung besar, atau mereka dapat mencakup bagian yang berbeda dengan beberapa kebijakan yang dikumpulkan bersama.
Reasuransi terutama berurusan dengan risiko terbesar dan paling kompleks dalam sistem asuransi. Ini adalah jenis risiko yang tidak diinginkan atau tidak dapat diinternalisasi oleh perusahaan asuransi normal. Jenis risiko ini cenderung bersifat internasional: perang, resesi parah, atau masalah di pasar komoditas. Karena alasan ini, perusahaan reasuransi cenderung memiliki keberadaan global. Kehadiran global juga memungkinkan perusahaan reasuransi untuk menyebarkan risiko di area yang lebih luas.
Perusahaan reasuransi tidak selalu berurusan dengan perusahaan asuransi lain. Banyak juga yang menulis kebijakan untuk perantara keuangan, perusahaan multinasional atau bank. Namun, sebagian besar klien reasuransi adalah perusahaan asuransi primer.
Perbedaan dan Persamaan Dengan Perusahaan Asuransi
Seperti bentuk asuransi lainnya, reasuransi bermuara pada suatu sistem di mana pelanggan asuransi dikenakan premi sebagai imbalan atas janji perusahaan asuransi untuk membayar klaim di masa depan sesuai dengan pertanggungan polis. Perusahaan reasuransi menggunakan manajer risiko dan pemodel untuk memberi harga pada kontrak mereka, sama seperti perusahaan asuransi pada umumnya.
Namun, perusahaan reasuransi menargetkan basis pelanggan yang sangat berbeda dari perusahaan asuransi normal, dan mereka juga cenderung bekerja di yurisdiksi yang lebih luas yang melibatkan sistem hukum yang berbeda, atau bahkan bersaing.
Perbedaan serius lainnya adalah misteri relatif di mana perusahaan reasuransi beroperasi. Perusahaan-perusahaan asuransi standar secara terbuka mengiklankan produk mereka kepada masyarakat luas dan seringkali bersaing ketat dalam segmen pasar yang sama. Perusahaan reasuransi, di sisi lain, beroperasi di latar belakang dunia keuangan. Perusahaan-perusahaan ini tidak membeli iklan massal direct-to-consumer, mereka memiliki tenaga kerja kecil dan mereka biasanya mengembangkan peran niche yang kuat dengan beberapa pesaing besar.
Kontrak Reasuransi
Kontrak reasuransi bertindak sebagai perjanjian antara perusahaan asuransi ceding, yang merupakan perusahaan asuransi yang mencari asuransi, dan perusahaan asuransi yang mengasumsikan, atau perusahaan reasuransi. Dalam kontrak normal, perusahaan reasuransi memberikan ganti rugi kepada perusahaan asuransi ceding atas kerugian berdasarkan kebijakan spesifik yang ditulis oleh perusahaan asuransi ceding kepada pelanggannya.
Berbeda dengan kontrak asuransi standar antara Anda dan perusahaan asuransi Anda, kontrak reasuransi tidak diatur untuk membentuk dan konten karena kedua belah pihak dianggap sama-sama berpengetahuan tentang industri dan memiliki daya tawar yang sama di bawah hukum.
Jaminan dan Peraturan Lainnya
Seperti perusahaan asuransi standar, perusahaan reasuransi diatur berdasarkan negara bagian mana mereka mengajukan dokumen penggabungan, serta negara bagian lain tempat mereka bertransaksi.
Perusahaan reasuransi dapat beroperasi di Amerika Serikat tanpa lisensi khusus, meskipun sebagian besar yurisdiksi memerlukan beberapa bentuk lisensi untuk mendirikan kantor atau melakukan transaksi bisnis. Sebagai pengganti peraturan keuangan yang lebih spesifik, banyak reasuradur memberikan jaminan kualifikasi kepada pemberi asuransi yang menyerahkan sebagai isyarat legitimasi dan itikad baik.
Ada ketentuan di dalam Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen 2010 yang berkaitan dengan perusahaan reasuransi, termasuk bahwa reasuradur yang tidak sah harus memberikan jaminan 100% dari kewajiban kotor mereka kepada perusahaan asuransi cinging agar perusahaan asuransi cinging menerima keuangan pernyataan kredit untuk reasuransi. Perusahaan reasuransi yang disertifikasi memiliki kekuatan keuangan yang dapat diterima dapat mengurangi persyaratan agunan berdasarkan peringkat mereka. Untuk mematuhi Asosiasi Komisaris Asuransi Nasional (NAIC), semua negara harus menetapkan persyaratan pada tahun 2019.
