Apa itu Pengecualian Kontrak untuk Kepentingan Terbaik (BICE)
Pengecualian kontrak dengan bunga terbaik (BICE) memungkinkan fidusia dibayarkan dengan cara-cara yang dilarang, seperti komisi atau bagi hasil. Aturan ini disahkan sebagai bagian dari definisi fidusia baru dan lebih ketat oleh Departemen Tenaga Kerja dalam keputusan yang kemudian dikosongkan pada Juni 2018. Dengan demikian, pembebasan tidak lagi berlaku. BICE memperbolehkan individu, seperti penasihat keuangan yang tunduk pada ketentuan fiduciary dari Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan tahun 1974 (ERISA) dan Kode Pendapatan Internal, untuk menerima kompensasi dari penjualan produk berpemilik, serta mendapatkan uang berdasarkan komisi dari merekomendasikan produk tertentu. Sebagai fidusia, kompensasi semacam itu biasanya dilarang. BICE adalah bagian penting dari peluncuran aturan fidusia yang sudah mati.
Breaking Down Best-Interest Kontrak Pembebasan (BICE)
Aturan fidusia baru dimaksudkan untuk diterapkan pada penasihat dan perencana investasi yang jauh lebih banyak ke dalam peran penasihat investasi fidusia, yang berarti bahwa mereka harus mengikuti aturan yang lebih ketat dan menghindari konflik kepentingan. Akibatnya, penasihat yang menerima komisi tambahan jika klien memilih produk tertentu mungkin bertentangan jika produk serupa yang tidak membayar komisi dianggap sebanding. BICE memperbolehkan penasihat untuk tetap menerima komisi itu jika mereka memasuki perjanjian kontrak yang menyatakan bahwa ia akan bertindak demi kepentingan terbaik klien dan menghindari kesalahan penyajian opsi. Pembebasan kontrak bunga terbaik (juga dikenal sebagai "pembebasan BIC") memberikan pembebasan transaksi terlarang, sesuai Departemen Tenaga Kerja (DOL). Pembebasan ini diterapkan untuk setiap transaksi yang terjadi pada atau setelah 9 Juni 2017.
Pembebasan Kontrak Berbunga Terbaik: Perspektif Penasihat
Aturan fidusia Departemen Tenaga Kerja (DOL) tidak dijadwalkan untuk berlaku penuh sampai Januari 2018. Presiden Trump, sebagai bagian dari upaya luas untuk mengurangi peraturan pemerintah, menunda implementasinya, yang seharusnya dimulai pada 10 April 2017. Pada tanggal 21 Juni 2018, Pengadilan Banding Sirkuit 5 AS secara resmi mengosongkan aturan tersebut, dan secara efektif membunuhnya. Aturannya, dan biaya serta beban untuk mematuhinya, adalah sumber dari banyak kecemasan di antara penasihat keuangan. Dalam draf asli, ada persyaratan pengungkapan kompensasi yang berkelanjutan selama masa pakai suatu produk, tidak ada batasan yang jelas tentang pertanggungjawaban yang akan diputuskan oleh bar penggugat.
Pengecualian Kontrak dengan Bunga Terbaik dan Layanan Keuangan
Selama menjelang tanggal pelaksanaan aturan fiduciary, perusahaan jasa keuangan telah memperingatkan bahwa hal itu akan membatasi saran investasi profesional untuk penabung berpenghasilan menengah dan rendah. Ini karena investor semacam itu tidak cukup menguntungkan bagi penasihat dan perusahaan penasihat untuk membenarkan biaya mengejar BICE. Sebaliknya, klien-klien ini kemungkinan akan perlu beralih ke penasihat-robo atau opsi-opsi berbiaya rendah lainnya untuk nasihat investasi. Mengingat bahwa biaya kepatuhan aturan baru tidak sepenuhnya dipahami sampai setelah implementasi, penasihat dan perusahaan cemas tentang memenuhi beban kepatuhan baru. Perusahaan jasa keuangan bermaksud menjalankan analisis manfaat biaya pada pengecualian BIC untuk melihat apakah itu akan menjadi alternatif yang praktis.
