Apa itu 80-10-10 Hipotek
Hipotek 80-10-10 adalah pinjaman di mana hipotek pertama dan kedua terjadi secara bersamaan. Hak gadai hipotek pertama memiliki rasio pinjaman terhadap nilai 80 persen (rasio LTV), hak gadai hipotek kedua memiliki rasio pinjaman terhadap nilai 10 persen, dan peminjam akan membayar uang muka 10 persen.
Hipotek 8-10-10 juga dikenal sebagai hipotek kuncir.
BREAKING DOWN 80-10-10 Hipotek
The 80-10-10 mortgage, transaksi sering digunakan oleh peminjam untuk menghindari membayar asuransi hipotek pribadi (PMI). PMI adalah asuransi yang melindungi lembaga keuangan dari risiko peminjam lalai dalam pinjaman.
Secara umum, 80-10-10 hipotek cenderung populer pada saat harga rumah meningkat. Karena rumah menjadi kurang terjangkau, hipotek kuda punggung memungkinkan pembeli untuk meminjam lebih banyak uang daripada yang disarankan oleh uang muka mereka. Asuransi tahunan ini dapat menelan biaya antara 0, 25% hingga 2% dari total pokok pinjaman. Enam perusahaan utama di AS menjual PMI.
Contoh Hipotek 80-10-10
Keluarga Doe ingin membeli rumah seharga $ 300.000, dan mereka memiliki uang muka $ 30.000 atau 10% atau total nilai rumah. Dengan hipotek 90 persen konvensional, mereka perlu membeli dan membayar PMI di atas pembayaran hipotek bulanan. Juga, hipotek 90 persen umumnya akan membawa tingkat bunga yang lebih tinggi.
Sebagai gantinya, keluarga Doe dapat mengambil hipotek 80 persen untuk $ 240.000 mungkin dengan tingkat bunga yang lebih rendah, dan menghindari kebutuhan PMI. Pada saat yang sama, mereka akan mengambil hipotek 10 persen kedua sebesar $ 30.000. Jenis pinjaman ini biasanya dalam bentuk kredit ekuitas rumah (HELOC). Uang muka masih akan 10 persen, tetapi keluarga akan menghindari biaya PMI dan mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik.
Manfaat Lain dari 80-10-10 Hipotek
Hipotek HELOC kedua berfungsi seperti kartu kredit, tetapi dengan tingkat bunga yang lebih rendah karena ekuitas di rumah akan mendukungnya. Dengan demikian, itu hanya menimbulkan bunga saat Anda menggunakannya. Itu berarti Anda dapat melunasi HELOC, secara penuh atau sebagian dan menghilangkan pembayaran bunga atas dana tersebut. Selain itu, setelah diselesaikan, batas kredit HELOC tetap ada. Dana ini dapat bertindak sebagai kolam darurat untuk pengeluaran lain, seperti renovasi rumah atau bahkan pendidikan.
Pinjaman 80-10-10 adalah pilihan yang baik untuk orang yang mencoba membeli rumah tetapi belum menjual rumah mereka yang sudah ada. Dalam skenario itu, mereka akan menggunakan HELOC untuk menutupi sebagian dari uang muka di rumah baru. Mereka akan melunasi HELOC ketika rumah tua itu menjual.
Suku bunga HELOC lebih tinggi daripada suku bunga hipotek konvensional, yang agaknya akan mengimbangi tabungan yang diperoleh dengan memiliki hipotek 80 persen. Jika Anda berniat untuk melunasi HELOC dalam beberapa tahun, ini mungkin tidak menjadi masalah.
Ketika harga rumah naik, ekuitas Anda akan meningkat seiring dengan nilai rumah Anda. Tetapi dalam penurunan pasar perumahan, Anda bisa dibiarkan di bawah air yang berbahaya, dengan rumah yang nilainya lebih rendah daripada yang Anda miliki.
