Setelah gejolak pasar terlihat tahun ini, seorang manajer investasi yang mengawasi $ 64 miliar untuk BNY Mellon bersiap untuk yang lebih buruk 2019, Business Insider melaporkan. Seberapa buruk 2018? Deutsche Bank menghitung bahwa, hingga pertengahan November, tahun ini telah mendaftarkan "bagian tertinggi dari aset global dengan pengembalian negatif sejak 1901, " sebagaimana artikel itu katakan. Memang, uang tunai telah mengalahkan sejumlah besar investasi sejauh ini pada tahun 2018, per artikel Investopedia sebelumnya.
Suzanne Hutchins, manajer investasi global yang berbasis di London senilai $ 64 miliar Newton Investment Management, sebuah butik investasi tematik yang dimiliki oleh BNY Mellon, mengatakan kepada Business Insider: "Saya akan menggambarkan tahun depan seperti yang digambarkan sang Ratu - sebagai tahun annus horribilis. Ini akan sangat menantang untuk pindah ke tahun depan karena kita berada di puncak banyak titik balik. " Dia beralih ke strategi pelestarian modal yang dirancang untuk membatasi kerugian pada 2019, dan menawarkan rekomendasi ini kepada investor:
- Beli perusahaan dengan utang rendah yang tumbuh terlepas dari apa yang dilakukan ekonomi luas. Beli perusahaan teknologi murah dan non-FAANG yang tumbuh dan kaya uang. Pegang beberapa emas sebagai lindung nilai, mungkin melalui ETFCsider AS Treasury Bonds, serta obligasi Australia dan Selandia Baru
Signifikansi untuk Investor
Hutchins juga mengharapkan bahwa tingkat volatilitas yang dialami pasar pada bulan Februari tahun ini akan menjadi khas pada tahun 2019. Referensinya pada annus horribilis (tahun yang mengerikan) mengingatkan pada pidato November 1992 oleh Ratu Elizabeth II yang menceritakan sejumlah peristiwa malang bagi Keluarga kerajaan Inggris di tahun itu.
Perusahaan dengan utang rendah dan pertumbuhan stabil adalah di antara "perusahaan berkualitas" yang direkomendasikan oleh Goldman Sachs, sebagaimana dirinci dalam artikel Investopedia terbaru. Tempat terbaik untuk berbelanja untuk perusahaan yang sedang tumbuh dengan utang rendah, kata Hutchins, termasuk perusahaan perawatan kesehatan dan farmasi, ditambah "beberapa bidang teknologi."
Dia menghindari saham FAANG karena penilaian mereka "sangat kaya." Namun, ia menawarkan pemimpin peralatan jaringan komputer Cisco Systems Inc. (CSCO) sebagai contoh perusahaan teknologi yang tidak mencolok, tetapi terus berkembang. Cisco juga memiliki $ 8, 4 miliar uang tunai pada kuartal fiskal yang berakhir pada Oktober.
"Beberapa emas dalam portofolio Anda selalu merupakan lindung nilai yang baik, " kata Hutchins, dan merekomendasikannya sebagai perlindungan terhadap guncangan geopolitik yang tidak terduga. Dia menyarankan obligasi untuk diversifikasi, dan mengamati bahwa T-Bond AS "sangat, sangat menarik bagi investor non-AS." Selain itu, sementara obligasi Australia dan Selandia Baru mungkin tidak memiliki daya tarik langsung bagi investor AS, dia berharap mereka "melakukan dengan cukup baik" jika ekonomi China melambat.
Melihat ke depan
Jika penurunan berbasis luas di seluruh kelas aset berlanjut, mungkin tidak ada pelabuhan yang aman bagi investor, seperti artikel New York Times sarankan. Memang, pembalikan pelonggaran kuantitatif (QE) oleh bank-bank sentral di seluruh dunia, termasuk Federal Reserve AS, sedang menghapus prop yang signifikan dari harga aset, terlepas dari kekuatan ekonomi lainnya. Sementara itu, bagi mereka yang mencari untuk jangka panjang, Hutchins percaya bahwa energi hijau, berkelanjutan dan terbarukan akan menjadi area pertumbuhan utama.
