Sementara raksasa teknologi yang terdiri dari saham FAANG terus mendorong pengembalian pasar pada tahun 2018, dan kekhawatiran meningkatnya dominasi Amazon.com Inc. (AMZN) mempertahankan saham pengecer industri tradisional dengan diskon, satu analis di Street telah menyoroti saham untuk "portofolio anti-FAANG."
Para pemain FAANG, termasuk raksasa media sosial Facebook Inc. (FB), Amazon, pembuat iPhone Apple Inc. (AAPL), pemimpin streaming berdasarkan permintaan Netflix Inc. (NFLX) dan perusahaan induk Google, Alphabet Inc. (GOOGL) telah dilihat sebagai ancaman industri dari pakaian jadi dan perawatan kesehatan ke media dan toko eceran. Akibatnya, sebagian besar investor telah membeli narasi kematian akhirnya dari batu bata dan mortir lama di "zaman Amazon" dan belanja online.
Namun, Brian Milligan, manajer utama Ave Maria Growth Fund, menunjukkan bahwa ada banyak perusahaan yang berada dalam posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari meningkatnya dominasi FAANG, atau untuk berhasil mengatasi badai dan pada akhirnya mengalahkan pasar yang lebih luas, seperti yang dilaporkan oleh MarketWatch. Pilihannya meliputi dua saham industri otomotif dan dua perusahaan pemrosesan pembayaran. Reksa dana $ 579 juta telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 10, 9% selama dekade terakhir, dibandingkan dengan pertumbuhan tahunan rata-rata 9, 7% S&P 500.
Industri Otomatis
Milligan menyukai pengecer suku cadang otomotif O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), sebuah perusahaan yang dengan cepat memperluas lokasi toko fisiknya di AS menjadi lebih dari 5.000. Dia melihat penjual komponen mobil terlindung dari Amazon Effect, bersama rekan-rekannya di industri perbaikan rumah "non-Amazonable" dan industri suku cadang mobil. Sebagai pemimpin dalam industri suku cadang mobil, Milligan mengharapkan O'Reilly untuk mendapatkan tren untuk pergerakan perbaikan dari rumah ke toko reparasi, dan dari beberapa toko ke dealer mobil yang lebih lengkap untuk perbaikan teknologi tinggi.
Auto auctioneer Copart Inc. (CPRT), yang menjual mobil yang diselamatkan secara online, adalah "perusahaan favorit" Milligan yang pernah ia investasikan. Ia mengharapkan bisnis mobil bekas untuk terus booming karena perusahaan asuransi lebih cenderung mempertimbangkan sebuah mobil "totaled, " "Berkat komponen berteknologi lebih tinggi.
“Jumlah kendaraan yang dijumlahkan naik dua digit, ditambah harga jual rata-rata per unit yang naik pada pertengahan remaja. Semakin tinggi harganya, semakin tinggi pula biaya layanan yang diperoleh Copart, ”kata investor.
Pemroses Pembayaran
Ketika konsumen semakin bergerak online untuk melakukan sebagian besar pembelian mereka, pemroses pembayaran seperti Visa Inc. (V) dan Mastercard Inc. (MA) memiliki "ruang luar biasa untuk pertumbuhan, " kata Milligan. Kedua perusahaan kartu tersebut berada di antara kepemilikan tertinggi Ave Maria Growth Fund, dan bersama-sama mengendalikan 80% dari total pengeluaran kartu kredit di AS, menurut Milligan. Dia memandang prosesor pembayaran sebagai diuntungkan dari "margin tambahan yang kuat, " dengan "puluhan triliun peluang pembayaran di seluruh kas / cek, digital, dan segmen baru."
