Warren Buffett membeli lebih dari $ 1 miliar saham Coca-Cola (KO) pada tahun 1988, jumlah yang setara dengan 6, 2% dari perusahaan, menjadikannya posisi terbesar dalam portofolionya saat itu. Itu tetap salah satu kepemilikan terbesar Berkshire Hathaway hari ini, pada Oktober 2019, memegang tempat nomor tiga. Tetapi apa yang membuat Ketua Berkshire Hathaway melakukan pembelian pada saat itu, terutama ketika saham masih terguncang setelah kejatuhan pasar 1987?
Pengambilan Kunci
- Berkshire Hathaway dari Warren Buffett membeli lebih dari $ 1 miliar saham Coca-Cola pada tahun 1988. Setelah pasar saham ambruk, saham Coca-Cola terpukul keras bersama dengan begitu banyak perusahaan lain. nilai besar, dapat bertahan dari kompetisi, dan siap untuk pulih. Pembelian saham Coca-Cola menandai perubahan signifikan dalam filosofi investasi Buffett dan Berkshire Hathaway. Saat ini, Coca-Cola adalah holding ketiga terbesar di Berkshire.
Saham Bagus Ditenggelamkan oleh Kecelakaan
Kejatuhan pasar saham tahun 1987 telah menciptakan penilaian yang menarik, karena semua jenis saham dijual tanpa memperhatikan fundamental. Coca-Cola adalah perusahaan dominan di industri minuman dan memiliki kepemilikan makanan yang besar juga. Lebih jauh, nama ikon Coca-Cola dan jangkauan globalnya menciptakan parit di sekitar produk minuman ringan intinya, sehingga Buffett tidak perlu khawatir pesaing akan datang dan mengambil pangsa pasarnya.
Filosofi Investasi yang Berkembang
Pembelian Coca-Cola menunjukkan bahwa filosofi investasi Buffett telah berevolusi dari Benjamin Graham dan fokus pada menemukan situasi di mana nilai perusahaan melebihi harga pasarnya.
Penyesuaian ini diperlukan untuk memperhitungkan ukuran portofolio Buffett yang semakin besar, yang membuatnya lebih sulit untuk mengambil keuntungan dari inefisiensi pasar; itu juga menghambat manajemen aktif dan mengurangi jumlah peluang yang bisa dia pertimbangkan yang akan berdampak signifikan pada kinerjanya.
Khususnya, pengaruh Charlie Munger, wakil ketua Berkshire Hathaway Corp, dan filosofi investasi etisnya juga berperan.
Warren Buffett: InvestoTrivia Bagian 1
Coca-Cola menandai perubahan dalam pendekatan Buffett dari "membeli perusahaan buruk dengan harga tinggi" menjadi "membeli perusahaan besar dengan harga bagus." Investasi Buffett di Coca-Cola tumbuh hampir 16 kali lipat selama tahun-tahun berikutnya ketika menghitung dividen. Ini merupakan keuntungan tahunan sebesar 11%, kira-kira.
Coca-Cola adalah holding terbesar ketiga Berkshire Hathaway, lebih dari 30 tahun setelah pertama kali bergabung dengan portofolio.
10 Holdings Top Buffett
Warren Buffett terus menjadi investor di Coca-Cola hari ini. 10 saham teratas portofolio investasi saham Berkshire Hathaway — dengan jumlah saham — menurut Investor's Business Daily dan pengarsipan SEC terbaru dari Agustus 2019 adalah sebagai berikut:
- Bank of America (BAC), 927, 3 jutaWell Fargo (WFC), 409, 8 jutaCoca-Cola (KO), 400 jutaKraft Heinz (KHC), 325, 6 juta Apel (AAPL), 249, 6 jutaAmerican Express (AXP), 151, 6 juta Sirius XM (SIRI), 137, 9 juta A.S. Bancorp (USB), 132, 5 jutaBank dari New York Mellon (BK), 80, 9 jutaGeneral Motors (GM), 72, 3 juta
