Apa itu Modal Ventura?
Perusahaan modal ventura (VCT) adalah jenis dana tertutup yang terdaftar untuk umum yang ditemukan di Inggris. Kepercayaan modal ventura dirancang sebagai cara bagi investor individu untuk mendapatkan akses ke investasi modal ventura melalui pasar modal. Mandatnya adalah untuk mencari investasi modal ventura potensial di perusahaan-perusahaan kecil yang tidak terdaftar untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata, yang disesuaikan dengan risiko bagi para investornya. Banyak trust modal ventura terdaftar di London Stock Exchange.
Memahami Venture Capital Trust (VCT)
Trust modal ventura adalah kendaraan populer bagi investor yang ingin berinvestasi dalam portofolio beragam investasi modal ventura. Portofolio ini memberi investor akses ke investasi pasar swasta. Manajer dana berfokus pada investasi modal ventura untuk pendapatan dan capital gain, yang dikembalikan kepada pemegang saham.
Trust modal ventura terutama ditemukan di Inggris di mana mereka diperkenalkan pada tahun 1995 untuk mendukung pertumbuhan bisnis kecil Inggris. Mereka dapat dibandingkan dengan perusahaan pengembangan bisnis di AS. Saham trust modal ventura Inggris secara unik disusun untuk menawarkan efisiensi pajak. Saham dapat dibeli langsung dari fund manager dalam penawaran baru atau secara aktif diperdagangkan di pasar sekunder dengan banyak listing di London Stock Exchange. Saham-saham ini menawarkan potensi pengembalian tinggi melalui investasi di perusahaan swasta yang tumbuh tinggi. Mereka juga menawarkan keuntungan pajak, sering kali membebaskan investor dari banyak implikasi pajak seputar dividen dan capital gain, atau menawarkan tarif pajak yang lebih rendah.
Perwalian modal ventura dibatasi oleh beberapa peraturan yang mengatur persentase alokasi dana. Peraturan mensyaratkan bahwa 70% dari investasi harus dialokasikan untuk investasi yang memenuhi syarat dalam waktu tiga tahun. Selain itu, 30% dana dapat dialokasikan untuk sekuritas pemerintah, gilt atau saham blue-chip. Trust juga dibatasi hingga 15% dalam satu holding dan mereka dapat berinvestasi tidak lebih dari GBP15 juta per investasi.
Berinvestasi dalam VCT
Hargreaves Lansdown adalah salah satu pialang-dealer paling aktif yang mendukung distribusi perwalian modal ventura. Perusahaan mengiklankan dan menawarkan saham kepercayaan baru dari manajer terkemuka di seluruh industri. Octopus Titan VCT menyediakan salah satu contoh penawaran kepercayaan modal ventura. Gurita mengelola lebih dari 400 juta GBP di VCT. Ini berinvestasi di sekitar 50 perusahaan portofolio dengan karakteristik pertumbuhan tinggi. Pada 2017, VCT melaporkan pengembalian total 4, 7% dengan hasil dividen tahunan 5, 2%. Investasi portofolio terkemuka termasuk Evi Technologies yang dijual ke Amazon, Rangespan dijual ke Google, dan SwiftKey dijual ke Microsoft.
