Saham bebas konsumen meroket di 2018 hingga koreksi pasar Desember. Namun, beberapa perusahaan konsumen telah pulih dengan baik pada tahun 2019. Dengan pembelanjaan konsumen dalam ayunan penuh sejauh ini pada tahun 2019, saham diskresioner konsumen berada dalam posisi menguntungkan. Barang dan jasa pilihan konsumen adalah barang yang tidak penting yang dibeli konsumen jika mereka memiliki penghasilan tambahan yang cukup.
Memahami Saham Discretionary Konsumen
Pengeluaran konsumen bertanggung jawab atas sekitar 65% dari pertumbuhan ekonomi AS. Meskipun pertumbuhan ekonomi diperkirakan akan melambat di paruh kedua 2019, konsumen terus mengungguli. Pertumbuhan ekonomi diukur dengan produk domestik bruto (PDB), yang mencakup total output semua barang dan jasa dalam perekonomian. Pada 1Q19, AS melihat pertumbuhan 3, 1% sementara ekonomi tumbuh sebesar 2% di 1Q19 seperti yang dilaporkan dan ditunjukkan dalam grafik oleh Biro Analisis Ekonomi atau BEA.
Pertumbuhan PDB 2019 Q1 dan Q2. Investopedia
Konsumen telah menjadi pendorong utama pertumbuhan pada tahun 2019 sejauh ini, karena perang perdagangan antara AS dan Cina telah memperlambat investasi bisnis. Akibatnya, AS akan membutuhkan konsumen untuk tetap kuat sampai akhir tahun dan memberikan pengeluaran yang solid selama musim belanja liburan.
Pada tahun 2018, pertumbuhan ekonomi dan pengangguran yang rendah lazim mengarah ke pasar yang kuat, yang terkoreksi lebih rendah pada bulan Desember. Saham diskresioner konsumen diplot, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini, melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang disebut Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY). Kita harus perhatikan hal berikut:
- XLY naik sebagian besar tahun 2018 sampai koreksi Q4 atau aksi jual di pasar. Dari Januari 2018 hingga awal September 2019, XLY naik 22%. Sebagian besar keuntungan dari 2019. XLY naik 24% dari Januari-September 2019.Keuntungan menunjukkan bahwa konsumen rebound dari koreksi akhir 2018.
Saham Discretionary Konsumen melalui XLY ETF. Investopedia
Tentu saja, tidak semua saham di sektor diskresi konsumen naik tahun ini dan harga dapat berubah, mengingat kondisi pasar dan volatilitas.
5 Saham Discretionary Konsumen Top untuk 2019
Di bawah ini adalah lima nama teratas di sektor ini yang telah mengungguli sejauh ini pada tahun 2019. Saham-saham tersebut dipilih berdasarkan ukuran dan kenaikan harga untuk tahun tersebut.
1. Chipotle Mexican Grill (CMG)
Kenaikan harga saham: 90%
Kapitalisasi pasar: $ 23 miliar
Hingga tahun lalu, Chipotle tidak bisa melakukan apa-apa. Saham restoran kasual cepat terkepung telah jatuh bebas sejak 2015 sebagai gelombang berita buruk, dari masalah keamanan pangan untuk perubahan CEO, mengikuti perusahaan. Tetapi narasinya telah berubah.
Chipotle menambah pengeluaran untuk pemasaran dan melakukan beberapa kampanye promosi. Ini juga meningkatkan harga menu yang menghasilkan margin keuntungan yang lebih tinggi dan telah menutup sejumlah toko yang berkinerja buruk sebagai bagian dari rencana turnaround yang terungkap.
Pada 2Q19, laba bersih atau laba untuk perusahaan tumbuh 39% dari periode yang sama satu tahun sebelumnya. Perusahaan juga meningkatkan pendapatannya dengan mengembangkan inisiatif penjualan dan membuka 20 restoran baru. Juga, Chipotle telah melanjutkan komitmennya untuk meningkatkan standar keamanan pangan.
2. Target Corp (TGT)
Kenaikan harga saham: 63%
Kapitalisasi pasar: $ 54 miliar
Target Corporation mengoperasikan toko dagangan dan diskon makanan di seluruh AS melalui toko Target dan SuperTarget. Keuntungan naik 15% di Q2 dari tahun sebelumnya dan pendapatan naik lebih dari $ 600 juta. Target mungkin menjadi korban perang dagang, tetapi sejauh ini, perusahaan telah mengalihkan sebagian besar beban itu kepada pemasoknya. Pasar bertaruh bahwa peritel besar, dengan kemampuannya mengelola biaya, mungkin dapat menghadapi perang dagang yang berkepanjangan yang akan terjadi tahun depan.
3. Starbucks Corp. (SBUX)
Kenaikan harga saham: 54%
Kapitalisasi pasar: $ 115 miliar
Starbucks menjual makanan dan kopi spesial dan beroperasi di seluruh dunia, termasuk Eropa AS, Cina, dan Timur Tengah. Keuntungan mencapai $ 1, 37 miliar di Q2 dari $ 852 juta setahun sebelumnya sementara pendapatan naik lebih dari $ 500 juta.
4. Home Depot (HD)
Kenaikan harga saham: 32%
Kapitalisasi pasar: $ 245 miliar
Home Depot, Inc. menjual produk perbaikan rumah, bahan bangunan, dekorasi rumah, serta produk taman dan rumput. Pendapatan naik hingga $ 30, 84 miliar di Q2 dari $ 30, 46 miliar setahun sebelumnya, sementara laba turun sedikit menjadi $ 3, 48 miliar dari $ 3, 51 miliar.
Namun, selama beberapa kuartal terakhir, perusahaan rata-rata untung sekitar $ 2, 5 miliar hingga $ 2, 8 miliar. Dengan kata lain, Q2 masih merupakan salah satu tempat terbaik perusahaan.
5. McDonald's Corp. (MCD)
Kenaikan harga saham: 24%
Kapitalisasi pasar: $ 165 miliar
McDonald's Corp mengoperasikan waralaba restoran McDonald's di AS dan internasional. Pendapatan adalah $ 5, 34 miliar di Q2, naik dari $ 5, 35 miliar setahun sebelumnya, sementara laba naik $ 200 juta menjadi $ 1, 52 miliar.
