Commodity Channel Index (CCI) adalah osilator yang awalnya dikembangkan oleh Donald Lambert dan ditampilkan dalam bukunya "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends." Sejak diperkenalkan, indikator telah tumbuh dalam popularitas dan sekarang menjadi alat yang sangat umum bagi pedagang untuk mengidentifikasi tren siklus tidak hanya dalam komoditas tetapi juga dalam ekuitas dan mata uang., kami akan melihat apa yang sebenarnya dihitung CCI dan bagaimana Anda dapat menerapkannya untuk meningkatkan perdagangan Anda.
Memahami CCI
Seperti kebanyakan osilator, CCI dikembangkan untuk menentukan level overbought dan oversold. CCI melakukan ini dengan mengukur hubungan antara harga dan moving average (MA), atau lebih khusus, penyimpangan normal dari rata-rata itu. Perhitungan CCI yang sebenarnya, ditunjukkan di bawah, menggambarkan bagaimana pengukuran ini dilakukan.
CCI = 0, 015 × Harga Rata-Rata Rata-Rata Rata-Rata − Rata-Rata Bergerak Sederhana di mana: Harga Umum = harga aset pada hari tertentu dalam periode waktu. Rata-rata Bergerak Sederhana = rata-rata aritmatika dari harga aset selama periode waktu selama periode waktu
Salah satu prasyarat untuk menghitung CCI adalah menentukan interval waktu , yang memainkan peran kunci dalam meningkatkan akurasi CCI. Karena mencoba memprediksi siklus dengan menggunakan rata-rata bergerak, semakin banyak jumlah rata-rata bergerak (hari rata-rata) ke siklus, semakin akurat rata-rata akan. Ini berlaku untuk sebagian besar osilator. Jadi, meskipun sebagian besar pedagang menggunakan pengaturan default 20 sebagai interval waktu untuk perhitungan CCI, interval waktu yang lebih akurat mengurangi terjadinya sinyal palsu. Berikut adalah empat langkah sederhana untuk menentukan interval optimal untuk perhitungan:
- Buka grafik tahunan stok tersebut. Letakkan dua tertinggi atau dua terendah pada grafik. Perhatikan interval waktu antara dua tertinggi atau terendah ini (panjang siklus). Bagilah interval waktu tersebut dengan tiga untuk mendapatkan interval waktu optimal untuk digunakan dalam perhitungan (1/3 dari siklus).
Berikut adalah contoh metode ini yang diterapkan pada Oracle Corporation (ORCL):
Di sini kita dapat melihat bahwa satu siklus (dari tinggi ke tinggi) dimulai pada 11 September dan berakhir pada 29 Januari. Ini mewakili sekitar 140 hari perdagangan, yang, dibagi tiga, memberikan interval waktu sekitar 47.
Menerapkan CCI
Sejak ditemukan, perhitungan CCI telah ditambahkan sebagai indikator untuk banyak aplikasi charting, menghilangkan kebutuhan (untungnya) untuk melakukan perhitungan secara manual. Sebagian besar aplikasi pembuatan bagan ini hanya mengharuskan Anda untuk memasukkan interval waktu yang ingin Anda gunakan.
Gambar 2 menunjukkan grafik CCI default untuk Oracle:
Perhatikan bahwa CCI benar-benar terlihat seperti osilator lainnya, dan digunakan dengan cara yang hampir sama. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang osilator, lihat: Pengantar Osilator .)
Berikut adalah aturan dasar untuk menafsirkan CCI:
- CCI melintasi di atas 100 dan telah mulai melengkung ke bawah. Ada perbedaan bearish antara CCI dan pergerakan harga aktual, ditandai dengan pergerakan ke bawah di CCI sementara harga aset terus bergerak lebih tinggi atau bergerak ke samping.
- CCI melintasi di bawah -100 dan telah mulai melengkung ke atas. Ada perbedaan bullish antara CCI dan pergerakan harga aktual, ditandai dengan pergerakan ke atas di CCI sementara harga aset terus bergerak ke bawah atau ke samping.
Suplemen tambahan yang mungkin untuk CCI adalah penggunaan pola kandil (ditampilkan sebagai suplemen dalam grafik di atas), yang dapat membantu mengkonfirmasi puncak dan dasar yang tepat selama "periode penjualan" CCI (waktu di mana di atas 100) atau "periode pembelian" "(waktu di bawah -100). Semua rentang harga perdagangan fleksibel, tetapi CCI dirancang untuk mengambil keuntungan dari harga yang telah melampaui pergerakan normal dan cenderung untuk kembali. Pedagang mungkin terlihat untuk menjual kepemilikan mereka atau panggilan tertutup ketika CCI sangat tinggi atau melakukan pembelian tambahan ketika CCI sangat rendah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menggunakan Indikator Perdagangan Secara Efektif .)
Jangan Hanya Bergantung pada CCI
Sangat penting, seperti halnya banyak alat perdagangan, untuk menggunakan CCI dengan indikator lain . Poin pivot berfungsi baik dengan CCI karena kedua metode berupaya menemukan titik balik. Beberapa pedagang juga menambahkan rata-rata bergerak ke dalam campuran.
Seperti osilator momentum lainnya, CCI tidak dirancang untuk digunakan sebagai alat mandiri. Mungkin lebih efektif untuk melengkapi indikator ini dengan alat teknis lain, seperti saluran harga. Pedagang juga harus menyesuaikan ambang masuk dan keluar CCI mereka berdasarkan volatilitas keamanan yang mendasarinya; misalnya, dana yang diperdagangkan di bursa indeks (ETF) secara tradisional lebih tidak stabil dibandingkan masalah saham individu.
Garis bawah
Indeks Saluran Komoditas adalah alat yang sangat berguna bagi pedagang untuk menentukan poin pembelian dan penjualan siklus. Pedagang dapat memanfaatkan alat ini paling efektif dengan (a) menghitung interval waktu yang tepat dan (b) menggunakannya bersama dengan beberapa bentuk indikator teknis lainnya. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bagaimana Pedagang Menggunakan CCI (Indeks Saluran Komoditas) untuk Tren Perdagangan Saham")
