Daftar Isi
- Berhenti adalah Kunci
- Mengambil Keuntungan dari Perburuan
- Garis bawah
- Garis bawah
Pasar valas adalah pasar keuangan dengan leverage paling tinggi di dunia - yang berarti bahwa para pedagang mengambil hutang untuk mendapatkan posisi yang lebih besar daripada yang bisa mereka lakukan dengan hanya membawa uang tunai. Di pasar ekuitas, margin standar ditetapkan pada 2: 1, yang berarti bahwa seorang pedagang harus menyiapkan setidaknya $ 50 tunai untuk mengendalikan saham senilai $ 100. Dalam opsi, leverage meningkat menjadi 10: 1, dengan $ 10 mengendalikan $ 100. Di pasar berjangka, faktor leverage ditingkatkan menjadi 20: 1.
Pengambilan Kunci
- Karena perdagangan valas melibatkan banyak pengaruh, pedagang besar dan kecil sering menggunakan stop dan stop-limit order untuk mencegah margin call atau mengunci keuntungan secara otomatis. Menghentikan perburuan adalah strategi yang mencoba untuk memaksa beberapa pelaku pasar keluar dari posisi mereka dengan mendorong harga suatu aset ke tingkat di mana banyak orang telah memilih untuk menetapkan perintah stop-loss mereka. Pemicu beberapa stop loss sekaligus dapat menyebabkan volatilitas tinggi dan menghadirkan peluang unik bagi investor yang ingin berdagang di lingkungan ini.
Leverage di Pasar Forex
Sebagai contoh, dalam kontrak e-mini berjangka Dow Jones, seorang pedagang hanya membutuhkan $ 2.500 untuk mengendalikan saham senilai $ 50.000. Namun, tidak satu pun dari pasar ini yang mendekati intensitas pasar forex, di mana leverage default di sebagian besar dealer ditetapkan pada 100: 1 dan dapat naik hingga 200: 1. Itu berarti bahwa hanya $ 50 dapat mengendalikan hingga $ 10.000 mata uang. Mengapa ini penting? Pertama dan terutama, tingkat leverage yang tinggi dapat membuat FX menjadi sangat menguntungkan atau sangat berbahaya, tergantung pada sisi mana Anda berada.
Dalam FX, pedagang ritel dapat benar-benar menggandakan akun mereka dalam semalam atau kehilangan semuanya dalam hitungan jam jika mereka menggunakan margin penuh yang mereka miliki, meskipun sebagian besar pedagang profesional membatasi leverage mereka tidak lebih dari 10: 1 dan tidak pernah mengambil risiko sebesar ini.. Tetapi terlepas dari apakah mereka berdagang dengan leverage 200: 1 atau leverage 2: 1, hampir semua orang di FX berdagang dengan berhenti., Anda akan belajar cara menggunakan berhenti untuk mengatur strategi "berhenti berburu dengan spesifikasi besar".
Berhenti adalah Kunci
Justru karena pasar valas sangat leveraged, sebagian besar pelaku pasar memahami bahwa stop sangat penting untuk kelangsungan hidup jangka panjang. Gagasan "menunggu, " seperti yang mungkin dilakukan beberapa investor ekuitas, sama sekali tidak ada bagi sebagian besar pedagang valas. Perdagangan tanpa henti di pasar mata uang berarti bahwa trader pasti akan menghadapi likuidasi paksa dalam bentuk margin call. Dengan perkecualian beberapa investor jangka panjang yang mungkin berdagang berdasarkan uang tunai, sebagian besar peserta pasar valas diyakini sebagai spekulator, oleh karena itu, mereka tidak memiliki kemewahan menyusui terlalu lama karena mereka posisi sangat leveraged.
Karena dualitas pasar FX yang tidak biasa ini (leverage yang tinggi dan penggunaan stop yang hampir universal), berhenti berburu adalah praktik yang sangat umum. Meskipun mungkin memiliki konotasi negatif untuk beberapa pembaca, berhenti berburu adalah bentuk perdagangan yang sah. Ini tidak lebih dari seni membuang pemain yang kalah keluar dari pasar. Dalam valas, mereka dikenal sebagai long atau short yang lemah. Sama seperti pemain poker yang kuat dapat mengalahkan lawan yang kurang mampu dengan meningkatkan taruhannya dan "membeli pot, " pemain spekulatif besar (seperti bank investasi, dana lindung nilai dan bank pusat uang) suka menembak berhenti dengan harapan menghasilkan momentum arah lebih lanjut. Faktanya, praktik ini sangat umum di FX sehingga setiap trader yang tidak mengetahui dinamika harga ini mungkin akan menderita kerugian yang tidak perlu.
Karena pikiran manusia secara alami mencari ketertiban, sebagian besar perhentian dikelompokkan di sekitar angka bulat yang diakhiri dengan "00." Misalnya, jika pasangan EUR / USD diperdagangkan pada 1, 2470 dan nilainya naik, sebagian besar pemberhentian akan berada dalam satu atau dua poin dari titik harga 1, 2500 daripada, katakanlah, 1, 2517. Fakta ini saja merupakan pengetahuan yang berharga, karena jelas menunjukkan bahwa sebagian besar pedagang eceran harus berhenti di lokasi yang kurang ramai dan lebih tidak biasa.
Namun, yang lebih menarik adalah kemungkinan untung dari dinamika unik pasar mata uang ini. Fakta bahwa pasar FX sangat berhenti didorong memberi ruang bagi beberapa pengaturan oportunistik untuk pedagang jangka pendek. Dalam bukunya "Day Trading The Currency Market" (2005), Kathy Lien menjelaskan satu pengaturan seperti itu berdasarkan memudarnya level "00". Pendekatan yang dibahas di sini didasarkan pada gagasan yang berlawanan untuk bergabung dengan momentum jangka pendek.
Mengambil Keuntungan dari Perburuan
"Stop berburu dengan spesifikasi besar" adalah pengaturan yang sangat sederhana, tidak membutuhkan lebih dari grafik harga dan satu indikator. Singkatnya, ini adalah setup: pada grafik satu jam, tandai garis 15 poin dari kedua sisi angka bulat. Misalnya, jika EUR / USD mendekati angka 1, 2500, pedagang akan menandai 1, 2485 dan 1, 2515 pada grafik. Area 30 poin ini dikenal sebagai "zona perdagangan, " seperti garis 20 yard di lapangan sepak bola yang dikenal sebagai "zona merah." Kedua nama mengomunikasikan ide yang sama - yaitu bahwa para peserta memiliki probabilitas tinggi untuk mencetak begitu mereka memasuki daerah itu.
Gagasan di balik pengaturan ini sangat mudah. Setelah harga mendekati level angka bulat, spekulan akan mencoba menargetkan stop yang dikelompokkan di wilayah itu. Karena FX adalah pasar terdesentralisasi, tidak ada yang tahu jumlah pasti perhentian pada tingkat "00" tertentu, tetapi para pedagang berharap bahwa ukurannya cukup besar untuk memicu likuidasi posisi lebih lanjut - serangkaian stop order yang akan mendorong harga lebih jauh di arah itu daripada itu akan bergerak dalam kondisi normal.
Oleh karena itu, dalam kasus pengaturan panjang, jika harga dalam EUR / USD naik menuju level 1, 2500, pedagang akan pergi lama pasangan dengan dua unit segera setelah melewati ambang 1, 2485. Stop pada perdagangan akan menjadi 15 poin di belakang entri karena ini adalah momentum perdagangan yang ketat. Jika harga tidak segera ditindaklanjuti, kemungkinan setup gagal. Target laba pada unit pertama akan menjadi jumlah risiko awal atau sekitar 1, 2500, di mana pada saat itu trader akan memindahkan pemberhentian pada unit kedua menjadi titik impas untuk mengunci laba. Target pada unit kedua akan dua kali risiko awal atau 1, 2515, memungkinkan pedagang untuk keluar pada momentum yang meledak.
Selain memperhatikan level-level utama ini, hanya ada satu aturan lain yang harus dipatuhi trader untuk mengoptimalkan kemungkinan keberhasilan. Karena pengaturan ini pada dasarnya adalah turunan dari perdagangan momentum, itu harus diperdagangkan hanya ke arah tren yang lebih besar. Ada banyak cara untuk memastikan arah menggunakan analisis teknis, tetapi SMA 200 periode sederhana pada grafik per jam mungkin sangat efektif dalam kasus ini. Dengan menggunakan rata-rata jangka panjang pada grafik jangka pendek, Anda dapat tetap berada di sisi kanan aksi harga tanpa terkena pergerakan gergaji tangan jangka pendek.
Mari kita lihat dua perdagangan - satu pendek dan satu panjang - untuk melihat bagaimana pengaturan ini diperdagangkan secara real time.
Perhatikan bahwa dalam contoh ini, pada 8 Juni, EUR / USD diperdagangkan jauh di bawah SMA 200, yang menunjukkan bahwa pasangan ini dalam tren turun yang kuat (Gambar 1). Ketika harga mendekati level 1.2700 dari downside, pedagang akan memulai short saat harga melintasi level 1.2715, menghentikan 15 poin di atas entri di 1.2730. Dalam contoh khusus ini, momentum penurunan sangat kuat karena pistol pedagang berhenti di level 1, 2700 dalam satu jam. Paruh pertama dari perdagangan keluar di 1.2700 untuk keuntungan 15 poin dan paruh kedua keluar di 1.2685 menghasilkan 45 poin imbalan untuk risiko hanya 30 poin.
Contoh yang diilustrasikan di atas pada Gambar 2 juga terjadi pada hari yang sama, tetapi kali ini dalam USD / JPY, pengaturan "zona perdagangan" menghasilkan beberapa peluang untuk keuntungan selama periode waktu yang singkat ketika area stop cluster utama diselidiki dan lebih. Dalam hal ini, pasangan ini diperdagangkan jauh di atas SMA periode 200 dan, oleh karena itu, pedagang hanya akan melihat untuk mengambil pengaturan panjang. Pada pukul 3 pagi EST, pasangan ini diperdagangkan melalui level 113, 85, memicu entri panjang. Dalam satu jam berikutnya, rindu mampu mendorong pasangan melalui level kluster 114, 00 stop dan pedagang akan menjual satu unit untuk keuntungan 15 poin, segera memindahkan stop ke titik impas pada 113, 85. Long tidak bisa mempertahankan momentum pembelian dan pasangan ini diperdagangkan kembali di bawah 113, 85, membawa pedagang keluar dari pasar. Hanya dua jam kemudian, sekali lagi, harga sekali lagi menguat melalui 113, 85 dan pedagang mendapatkan panjang sekali lagi. Kali ini, kedua target laba terpukul karena momentum pembelian melampaui celana pendek dan mereka dipaksa untuk menutupi posisi mereka, menciptakan kasing berhenti yang melegalkan harga sebesar 100 poin hanya dalam dua jam.
Garis bawah
"Stop hunt with the big spec" adalah salah satu pengaturan FX paling sederhana dan paling efisien yang tersedia untuk pedagang jangka pendek. Ini membutuhkan tidak lebih dari fokus dan pemahaman dasar tentang dinamika pasar mata uang. Alih-alih menjadi korban ekspedisi berhenti berburu, pedagang ritel akhirnya bisa membalikkan keadaan dan bergabung dengan pemain besar, perbankan keuntungan jangka pendek dalam proses.
