Saham komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) naik 42% pada tahun 2017, menutup perubahan haluan luar biasa yang dimulai dengan diperkenalkannya Sarapan Pagi Sepanjang Hari yang sangat populer pada Oktober 2015. Saham telah gagal membukukan tertinggi baru di pasar Januari yang panas ini, meskipun ada pemotongan pajak besar-besaran, dan sekarang memancarkan perbedaan bearish yang bisa menunjukkan penurunan multi-bulan yang menyakitkan ke $ 130-an.
Osilator stokastik bulanan telah menggiling siklus pembelian yang mengesankan selama 14 bulan terakhir, lebih lama dari perpanjangan enam hingga sembilan bulan, dan telah menurun lebih rendah dalam dua minggu terakhir tetapi belum menghasilkan siklus penjualan baru. Itu bisa terjadi dengan satu atau dua hari turun lebar pada saat ini, mengatakan kepada pemegang saham bahwa sudah waktunya untuk meninjau paparan dan mengambil langkah-langkah defensif karena aksi harga dapat berkinerja buruk di kuartal ketiga.
Bagan Jangka Panjang MCD (1997 - 2018)
Saham itu melesat jauh lebih tinggi antara pertengahan 1980-an dan milenium baru, membelah lima kali sementara naik dari angka terendah tunggal ke tertinggi November 1999 di $ 48, 00. Ini menyelesaikan double top di level itu dan mogok di kuartal pertama 2000, memasuki penurunan brutal yang berlanjut ke level terendah 10-tahun 2003 di $ 12, 12. Banyak analis pasar di era itu berpikir bahwa model bisnis makanan cepat saji telah memuncak, membuat pemilik restoran mengalami kematian jangka panjang.
Saham McDonald's memantul dengan kuat ke paruh kedua dekade ini, menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian tahun 1999 di tahun 2007 dan menembus ke tahun 2008. Saham itu bertahan dengan sangat baik selama keruntuhan ekonomi, memantul pada dukungan baru di $ 50-an yang rendah. Ketangguhan ini mengatur panggung untuk kepemimpinan pasar yang dimulai dengan penembusan November 2009 yang terhenti tepat di atas $ 100 pada 2012. Hambatan psikologis itu bertahan selama hampir empat tahun, akhirnya menghasilkan penembusan 2015 yang telah membukukan kenaikan mengesankan ke 2018. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jika Anda Berinvestasi Tepat Setelah IPO McDonald's .)
MCD Short-Term Chart (2015 - 2018)
Kesenjangan Oktober 2015 antara $ 104 dan $ 110 mengisyaratkan kemajuan tren baru, yang terhenti di atas $ 130 pada Mei 2016. Kesenjangan itu tetap tidak terisi lebih dari dua tahun kemudian, seperti halnya kesenjangan April 2017 antara $ 135 dan $ 138. Sementara ada sedikit risiko bahwa gap yang lebih rendah akan terisi di tahun mendatang, gap atas dapat menghasilkan target magnetik ketika saham memasuki koreksi menengah yang tak terelakkan.
Grid Fibonacci membentang melintasi multi-gelombang uptrend yang dimulai selama crash mini flash Agustus 2015 menempatkan swing high Mei 2016 dan gap break April 2017 tepat di level 50%, meningkatkan kemungkinan bahwa itu juga menunjukkan gap kelanjutan, menandai titik tengah pola reli lima gelombang Elliott. Upside tambahan menuju $ 200 akan meniadakan pengamatan ini, yang menandai potensi puncak pada tertinggi sepanjang masa 18 Desember tepat di atas $ 175.
Volume On-balance (OBV) melonjak lebih tinggi di paruh kedua 2016, memuncak pada Juli 2017 ketika saham diperdagangkan di dekat $ 155. Itu terkoreksi dengan harga menjadi September dan berbalik lebih tinggi, berhenti di puncak sebelumnya bulan lalu. Kebuntuan ini mungkin instruktif, memberi tahu kita bahwa lembaga menahan pembelian tambahan meskipun potongan pajak tak terduga. Pada gilirannya, ini mengibarkan bendera merah lainnya, yang menunjukkan bahwa uptrend jangka panjang mungkin akan segera berakhir.
Perusahaan melaporkan pendapatan kuartal keempat pada 30 Januari, dengan peristiwa itu menawarkan katalis bearish potensial. Pelaku pasar harus fokus pada rendah 22 Desember di $ 170, 55 antara sekarang dan kemudian, dengan gangguan yang memicu sinyal penjualan stokastik bulanan. Rata-rata bergerak eksponensial 50-hari (EMA) kini telah selaras pada tingkat harga ini, menghadirkan garis jangka pendek di pasir yang akan mengukur kepuasan bullish setelah kenaikan outsized tahun lalu.
Garis bawah
Saham McDonald's melambai-lambaikan bendera merah yang dapat meningkat menjadi koreksi penuh dalam beberapa minggu mendatang, tetapi kesabaran diperlukan saat saham menggiling melalui kisaran perdagangan yang relatif sempit antara $ 170 dan $ 176. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Siapa Pesaing Utama McDonald's? )
