Asuransi adalah sesuatu yang dibutuhkan oleh semua bisnis untuk melindungi dari risiko kerugian. Dengan asuransi tawanan, bisnis dapat membuat cakupannya sendiri untuk mencapai dua tujuan: perlindungan bagi bisnis dan keuntungan finansial bagi pemiliknya. Asuransi tawanan juga kadang-kadang dipromosikan terutama sebagai tempat penampungan pajak, tetapi menggunakannya dengan cara ini memiliki bahaya. (Lebih lanjut tentang itu nanti.)
Cara Kerja Asuransi Captive
Asuransi tawanan adalah perusahaan asuransi yang dimiliki oleh orang yang diasuransikan. Tidak seperti perusahaan asuransi bersama, yang juga dimiliki oleh pemegang polis, perusahaan asuransi captive dimiliki dan dikendalikan oleh pemegang polis. Singkatnya, asuransi captive adalah bentuk asuransi diri. Namun, perusahaan asuransi tawanan tunduk pada peraturan negara tentang perusahaan asuransi seperti perusahaan asuransi lainnya.
Sementara pemegang polis memiliki firma asuransi tawanan, kepemilikan pemegang polis bukanlah investasi dalam arti sebenarnya. Tidak ada modal atau properti yang dikontribusikan kepada perusahaan, selain pembayaran premi. Dan kepemilikan berhenti ketika asuransi hilang, seperti ketika pemilik tidak lagi membutuhkan pertanggungan dan berhenti membayar untuk itu. Pemegang polis tidak dapat menjual, hadiah, atau mewariskan apa pun.
Perusahaan asuransi tawanan dapat didirikan dengan berbagai cara. "Tawanan murni" hanya mengasuransikan pemiliknya. "Tahanan orang tua tunggal" memiliki satu pemilik (seperti perusahaan Fortune 500); "Tawanan kelompok" memiliki banyak pemilik. Misalnya, perusahaan dalam satu industri tunggal dapat membentuk perusahaan asuransi tawanan (tawanan kelompok) untuk memenuhi kebutuhan risiko khusus mereka.
Asuransi tawanan dapat dibentuk di AS atau di banyak yurisdiksi di seluruh dunia. Setiap negara memiliki batas kapitalisasi sendiri dan berapa banyak surplus yang harus dipertahankan. Menurut Asosiasi Nasional Komisaris Asuransi (NAIC), ada lebih dari 6.000 perusahaan asuransi di seluruh dunia.
Perlindungan untuk Bisnis
Produk asuransi tradisional mungkin tidak memenuhi kebutuhan bisnis, setidaknya tidak dengan harga yang terjangkau. Asuransi tawanan dapat memberikan cakupan yang lebih luas daripada yang tersedia melalui produk yang ada. Cakupan ini dapat dirancang untuk melindungi terhadap risiko yang sulit. Bisnis jasa profesional dan perusahaan konstruksi, misalnya, mungkin menemukan asuransi yang menarik. Asosiasi dagang juga dapat menawarkan asuransi tawanan untuk anggota. Asosiasi Binatu Koin, misalnya, menggunakan asuransi tawanan selama bertahun-tahun karena para anggotanya tidak dapat memperoleh perlindungan tradisional untuk bisnis 24 jam mereka.
Tetapi tingkat cakupan jenis khusus ini sangat terbatas. Menurut Institut Manajemen Risiko Internasional (IRMI) , batas asuransi captive khas adalah $ 250.000 per kejadian. Kerugian yang melebihi batas ini tidak dilindungi oleh asuransi tawanan. Mereka yang menggunakan asuransi captive menggunakan reasuransi untuk kerugian yang melebihi batas.
Bisnis juga memiliki kontrol yang lebih baik atas biaya perlindungannya. Karena captive insurance terbatas dalam cakupannya, ia dapat mengelola risiko dengan lebih baik dan menghindari kenaikan harga yang melekat di pasar asuransi komersial.
Keuntungan Keuangan untuk Pemilik
Sementara alasan utama untuk asuransi tawanan adalah manajemen risiko, manfaat tambahan untuk bisnis yang menggunakan asuransi tawanan adalah bahwa mereka berpihak pada laba jika penjaminan emisi perusahaan baik. Perusahaan asuransi Captive umumnya membagikan dividen kepada pemilik.
Salah satu cara untuk meningkatkan pengembalian ini adalah dengan mengurangi klaim. Ini dapat dilakukan dengan praktik bisnis yang lebih baik yang ditujukan untuk keselamatan sehingga klaim diminimalkan atau dihindari. Cara lain adalah memiliki tinjauan klaim yang lebih besar melalui pemahaman kejadian yang lebih baik daripada asuransi tradisional.
Namun cara lain yang membuat perusahaan asuransi menghasilkan laba adalah dengan mengendalikan pengeluaran. Menurut Captive.com, alokasi premium di pasar komersial untuk biaya administrasi sekitar 40%, tetapi hanya 30% untuk asuransi tawanan.
Penampungan Pajak?
Asuransi tawanan adalah struktur pajak yang sah untuk pemilik usaha kecil. Premi yang dibayarkan kepada firma asuransi tawanan dapat dikurangkan dari pajak jika pengaturannya memenuhi standar distribusi risiko tertentu. Dengan demikian, bisnis mendapatkan penghapusan tahun berjalan meskipun kerugian mungkin tidak pernah terjadi. IRS , dalam Rev. Rul. 2002-89 dan Rev. Rul. 2002-90, telah menetapkan aturan di mana asuransi tawanan merupakan asuransi untuk keperluan pajak pendapatan federal sehingga premi dapat dikurangkan. Ada dua pelabuhan yang aman di mana asuransi tawanan dipandang sebagai asuransi nyata (yaitu, premi dapat dikurangkan):
- Pelabuhan aman asuransi pihak ketiga 50%. Jika perusahaan asuransi tawanan mendapatkan setidaknya 50% dari premi dari tertanggung pihak ketiga yang tidak terkait, ada distribusi risiko yang memadai. 12 pelabuhan aman diasuransikan. Jika perusahaan asuransi tawanan memiliki setidaknya 12 tertanggung, masing-masing memiliki antara 5% dan 15% dari total risiko, maka ada distribusi risiko yang memadai juga.
Namun, IRS masih dapat menantang pemotongan premi di mana ia percaya ada celah sementara yang menghalangi distribusi risiko, seperti pengaturan reasuransi atau perlindungan pajak. Faktanya, captive insurance adalah salah satu dari "tempat penampungan pajak yang kejam" pada daftar "lusinan kotor" IRS 2015. Masalahnya muncul, menurut IRS, ketika promotor perusahaan asuransi kecil “membantu menciptakan dan 'menjual' seringkali pengikat dan kebijakan 'asuransi' yang dirancang dengan buruk untuk mencakup risiko bisnis biasa atau risiko esoteris, risiko tidak masuk akal untuk 'premi terlalu tinggi, ' sambil mempertahankan cakupan komersial ekonomis mereka dengan perusahaan asuransi tradisional. "Jumlah total premi tahunan dalam apa yang disebut sebagai tawanan mikro" seringkali sama dengan jumlah pemotongan yang dibutuhkan entitas bisnis untuk mengurangi pendapatan untuk tahun tersebut; atau, untuk entitas yang kaya, total premi berjumlah $ 1, 2 juta per tahun untuk memanfaatkan sepenuhnya ketentuan Kode Pajak. ”Tawanan ini menjadi sasaran IRS untuk diaudit.
Garis bawah
Asuransi tawanan dapat memenuhi kebutuhan manajemen risiko untuk perusahaan kecil sambil memberikan imbalan keuangan untuk itu, tetapi jenis asuransi ini tidak untuk semua orang. Biasanya, premi awal bisa mencapai ratusan ribu dolar atau jutaan. Dan ada biaya yang cukup besar - lebih dari seperempat juta dolar - untuk membuat perusahaan asuransi tawanan dan menutup biaya untuk aktuaris, pengacara dan pakar asuransi (konsultan atau broker).
