Crowdfunding mengacu pada mengumpulkan uang dari publik (yaitu, "kerumunan"), terutama melalui forum online, media sosial, dan situs web crowdfunding untuk membiayai proyek atau usaha baru. Crowdfunding ekuitas mengambil satu langkah lebih jauh. Sebagai imbalan atas jumlah uang tunai yang relatif kecil, investor publik mendapatkan sepotong ekuitas proporsional dalam usaha bisnis.
Sebelumnya, pemilik bisnis mengumpulkan dana seperti itu dengan meminjam dari teman dan keluarga, mengajukan pinjaman bank, memohon kepada angel investor, atau dengan pergi ke ekuitas swasta atau perusahaan modal ventura. Sekarang, dengan crowdfunding, mereka memiliki opsi tambahan.
Crowdfunding ekuitas dengan cepat mendapatkan popularitas. Menurut penelitian oleh Valuates Reports, pasar global crowdfunding bernilai $ 10, 2 miliar pada tahun 2018 dan diperkirakan akan mencapai $ 28, 8 miliar pada tahun 2025. Tetapi seperti halnya mode investasi apa pun, berinvestasi melalui ekuitas crowdfunding memiliki risiko dan imbalannya sendiri.
Risiko Crowdfunding Ekuitas
Risiko Kegagalan Yang Lebih Besar
Bisnis yang telah dikapitalisasi melalui ekuitas crowdfunding bisa dibilang memiliki risiko kegagalan yang lebih besar daripada yang didanai melalui modal ventura atau cara tradisional lainnya yang menawarkan profesional berpengalaman untuk membantu mengarahkan start-up melalui tantangan pembangunan awal. Keberhasilan bisnis tidak dapat dijamin hanya dengan pendanaan. Tanpa rencana bisnis dan struktur pendukung yang memadai, usaha yang menjanjikan pun bisa gagal.
Penipuan
Forum online dan media sosial sangat ideal untuk crowdfunding ekuitas karena mereka menawarkan jangkauan luas, skalabilitas, kenyamanan, dan kemudahan pencatatan. Tetapi fitur-fitur ini juga memudahkan scammers untuk membuat usaha yang meragukan untuk menarik crowdfunding ekuitas dari investor yang naif atau baru pertama kali. Jangan pernah melewatkan langkah melakukan uji tuntas pada investasi apa pun yang Anda pertimbangkan.
Tahun untuk Terwujud
Setiap investor mengharapkan pengembalian di masa depan. Namun, pengembalian atas ekuitas yang dikeluarkan perusahaan mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk terwujud. Misalnya, manajemen dapat menyimpang dari rencana bisnis atau mengalami kesulitan dalam meningkatkan skala bisnis. Seiring waktu, ini dapat menyebabkan erosi modal daripada penciptaan kekayaan. Mungkin ada biaya peluang yang melekat pada investasi Anda yang harus Anda pertimbangkan karena itu mengikat modal yang dapat digunakan di tempat lain.
Keamanan Portal atau Platform Crowdfunding
Dalam beberapa tahun terakhir, peretas telah menunjukkan kemampuan yang mengkhawatirkan untuk masuk ke dalam repositori data yang tampaknya tidak dapat ditembus dari perusahaan dan lembaga keuangan terkemuka dan mencuri detail kartu kredit dan informasi klien berharga lainnya.
Risiko serupa juga ada untuk portal dan platform crowdfunding, yang rentan terhadap serangan dari peretas dan penjahat cyber. Jadi selain meneliti investasi itu sendiri, pastikan untuk melihat lebih dekat pada platform juga. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder, dan GoFundMe adalah beberapa hal yang patut untuk dicoba.
Investasi Berkualitas Rendah, Norma
Untuk skeptis, muncul pertanyaan apakah perusahaan hanya akan menggunakan crowdfunding ekuitas sebagai upaya terakhir. Misalnya, jika perusahaan tidak dapat menarik dana dari sumber pendanaan awal konvensional seperti investor malaikat dan pemodal ventura, mungkin kemudian akan beralih ke crowdfunding ekuitas. Jika memang demikian, maka bisnis crowdfunded ekuitas cenderung menjadi peluang investasi yang lebih biasa-biasa saja dengan potensi pertumbuhan yang terbatas.
Hadiah Crowdfunding Ekuitas
Potensi Pengembalian yang Lebih Besar
Karena risikonya tinggi, potensi pengembalian besar pada crowdfunding ekuitas juga tinggi. Kisah akuisisi Facebook $ 2 miliar dari pembuat headset virtual reality crowdfunded Oculus Rift pada tahun 2014 sekarang menjadi legenda. Oculus Rift mengumpulkan $ 2, 4 juta pada portal crowdfunding berbasis donasi Kickstarter dari 9.500 orang.
Namun, karena penyokong ini adalah donor daripada investor, mereka tidak menerima pembayaran apa pun dari akuisisi Facebook. Seandainya Oculus Rift meningkatkan modal awalnya melalui crowdfunding ekuitas, pembelian Facebook akan menghasilkan pengembalian diperkirakan antara 145 dan 200 kali dari investasi individu, menurut Chance Barnett, CEO Crowdfunder, dan lainnya. Itu berarti bahwa investasi hanya $ 250 akan menghasilkan hasil dari $ 36.000 menjadi $ 50.000.
Peluang untuk Berinvestasi Seperti Investor Terakreditasi
Sebelum munculnya crowdfunding, hanya investor yang terakreditasi — individu dengan kekayaan bersih tinggi yang memiliki tingkat pendapatan atau aset tertentu — yang dapat berpartisipasi dalam tahap awal, usaha spekulatif yang memegang janji imbalan tinggi dan risiko yang sama tingginya.
Ambang batas jumlah minimum untuk investasi semacam itu cukup tinggi. Namun, crowdfunding ekuitas memungkinkan investor rata-rata untuk berinvestasi dalam jumlah yang jauh lebih kecil dalam usaha tersebut. Dalam hal itu, ia telah menyamakan kedudukan antara investor yang terakreditasi dan yang tidak terakreditasi.
Tingkat Kepuasan Yang Lebih Besar
Berinvestasi melalui crowdfunding ekuitas dapat memberikan investor tingkat kepuasan pribadi yang lebih besar daripada berinvestasi di perusahaan blue-chip atau besar-cap. Ini karena investor dapat memilih untuk fokus pada bisnis atau ide yang beresonansi dengan mereka, atau yang terlibat dengan sebab-sebab di mana investor memiliki kepercayaan yang mendalam. Sebagai contoh, seorang investor yang sadar lingkungan dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan yang sedang mengembangkan metode yang lebih efektif untuk mengukur polusi udara.
Crowdfunding ekuitas dapat menawarkan lebih banyak jalan untuk investasi yang ditargetkan seperti itu daripada perusahaan publik.
Bisnis dan Penciptaan Pekerjaan yang Lebih Besar
Usaha kecil dan menengah (UKM), kunci utama ekonomi Amerika Utara, adalah penerima manfaat terbesar dari megatrend crowdfunding ekuitas. Dengan memungkinkan akses yang lebih mudah ke modal investor untuk bisnis yang seharusnya sulit mendapatkannya, crowdfunding ekuitas harus merangsang ekonomi lokal dan nasional melalui pembentukan bisnis baru dan penciptaan lapangan kerja yang lebih banyak. Investor dapat merasa senang dengan kontribusi mereka.
Perlindungan Investor Crowdfunding Ekuitas
Pada 2015, Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengadopsi aturan final yang memfasilitasi akses ke modal untuk perusahaan kecil sambil memberi investor lebih banyak pilihan investasi. Aturan-aturan ini, disebut sebagai Peraturan A + dan diamanatkan oleh Judul IV dari Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act, dirancang untuk mempromosikan crowdfunding ekuitas.
Sementara para puritan mungkin mengeluh bahwa peningkatan regulasi akan menghalangi semangat roda-bebas dan sistem penghormatan crowdfunding, kenyataannya adalah bahwa dengan mencegah penipu, peraturan ini dapat berfungsi untuk secara signifikan memperluas arena crowdfunding ekuitas.
Garis bawah
Investasi melalui crowdfunding ekuitas membawa risiko seperti risiko kegagalan yang lebih besar, penipuan, pengembalian yang diragukan, kerentanan terhadap serangan hacker, dan investasi yang biasa-biasa saja. Tetapi juga menawarkan imbalan seperti potensi pengembalian besar, tingkat kepuasan pribadi yang lebih besar, peluang untuk berinvestasi seperti investor terakreditasi, dan prospek merangsang ekonomi melalui bisnis dan penciptaan lapangan kerja.
