Asuransi Jiwa Universal vs. IRA dan 401 (k)
Setiap kali pasar saham mengalami lonjakan pertumbuhan, sulit bagi investor yang paling konservatif sekalipun untuk duduk di pinggir pasar. Fenomena itu, tidak diragukan lagi, menjelaskan kenaikan dalam sesuatu yang disebut asuransi jiwa universal terindeks (IUL). Namun, sementara kebijakan kehidupan universal yang diindeks populer, mereka juga salah satu yang paling kontroversial.
Beberapa guru keuangan mendesak para investor untuk menjauhkan diri dari kebijakan seumur hidup secara keseluruhan, mengulangi pepatah lama “beli istilah dan investasikan sisanya.” Namun, dengan IUL, perdebatan ini sangat berapi-api. Bahkan regulator asuransi New York telah mempertanyakan praktik penjualan seputar bentuk asuransi ini.
Asuransi Jiwa Universal Terindeks
Seperti produk asuransi jiwa permanen lainnya, IUL memiliki komponen asuransi serta manfaat tunai yang dapat diraih pemegang ketika kebutuhan muncul. Tetapi ada perbedaan utama. Alih-alih mengkredit akun pemegang polis berdasarkan dana obligasi konservatif, perusahaan asuransi mengikatnya dengan indeks saham seperti S&P 500.
Pengambilan Kunci
- Kontrak IUL melindungi dari kerugian sambil menawarkan beberapa premi risiko ekuitas. IAS dan 401 (k) tidak menawarkan perlindungan downside yang sama, meskipun tidak ada batasan pengembalian. IUL memiliki ketentuan yang rumit dan biaya tinggi yang membingungkan (yang menggerogoti pengembalian yang signifikan seiring waktu).IUL mungkin tidak cocok untuk orang lain selain individu dengan kekayaan bersih tinggi yang ingin mengurangi beban pajak mereka. Banyak investor lebih baik membeli asuransi berjangka sambil memaksimalkan kontribusi rencana pensiun mereka, daripada membeli IUL.
Salah satu nilai jual utama untuk kehidupan universal yang diindeks adalah memberikan eksposur pemegang polis ke pasar saham sambil melindungi terhadap kerugian. Jika indeks pasar saham pokok naik pada tahun tertentu, pemilik akan melihat akun mereka meningkat dengan jumlah yang proporsional.
Kata “proporsional” di sini adalah kuncinya. Penanggung menggunakan formula untuk menentukan berapa banyak untuk mengkredit saldo kas Anda, dan, sementara formula itu terkait dengan kinerja indeks, jumlah kredit hampir selalu akan menjadi lebih sedikit. Jika pasar meningkat 10% selama setahun, jumlah uang tunai Anda hanya akan naik, katakanlah, 7 atau 8%.
Ada juga batasan pada jumlah kredit, yang membatasi pertumbuhan akun Anda jika saham memiliki tahun spanduk. Menurut Moore Market Intelligence, batas atas rata-rata pada kredit akun adalah 12%. Jadi, bahkan jika tolok ukur seperti S&P 500 naik 20%, keuntungan Anda bisa menjadi sebagian kecil dari jumlah itu.
Bagi sebagian konsumen, itu bisa menjadi harga yang bersedia mereka bayarkan untuk mengurangi risiko penurunan mereka ketika pasar menuju ke arah lain. Sebagian besar kebijakan IUL memiliki tingkat kredit minimum 0% yang dijamin, yang berarti — bagaimanapun, secara hipotetis — bahwa akun Anda tidak akan kehilangan nilainya jika stok tiba-tiba turun.
Namun, calon pemegang polis juga harus memikirkan biaya yang sangat tinggi, termasuk biaya administrasi dan biaya penyerahan, terkait dengan asuransi jiwa permanen. Komisi yang dibayarkan kepada tenaga penjualan sangat curam, seringkali menelan seluruh premi tahun pertama. Dari sana, biaya penjualan sering berlanjut sekitar 5% setiap tahun sebelum pengurangan. Akibatnya, saldo kas akun Anda mungkin tidak mulai menunjukkan pertumbuhan substansial selama bertahun-tahun.
Perwakilan penjualan membuat jauh lebih sedikit kebijakan jangka penjualan, yang menawarkan manfaat kematian tanpa komponen tunai. Itulah salah satu alasan mengapa beberapa agen lebih cenderung mendorong kebijakan kehidupan universal.
Faktor lain yang perlu dipertimbangkan ketika datang ke kebijakan IUL adalah kompleksitas kontrak yang Anda tandatangani. Apa yang tidak disadari banyak investor adalah bahwa mereka sering mengandung ketentuan yang memungkinkan perusahaan asuransi mengubah aturan permainan di kemudian hari. Sebagai contoh, beberapa kebijakan memungkinkan perusahaan untuk menurunkan batasan pengembalian untuk memperkuat neraca keuangannya.
Menurut beberapa kritik, promosi penjualan untuk membuat klien tertarik pada produk yang diindeks bisa sama membingungkannya. Perwakilan penjualan kadang-kadang akan menggunakan ilustrasi yang menunjukkan seberapa besar pemegang polis berpotensi memperoleh penghasilan dalam kondisi pasar tertentu. Tetapi industri ini mendapat kecaman karena terlalu mengandalkan proyeksi cerah yang hampir pasti tidak akan pernah terjadi.
Jadi, apakah ada orang yang jelas lebih baik dengan kebijakan kehidupan universal yang diindeks? Ada argumen yang dibuat untuk memiliki satu jika Anda adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi dan tidak ingin keluarga Anda menghadapi tagihan pajak raksasa setelah kematian Anda. Perwalian asuransi jiwa yang tidak dapat dibatalkan telah lama menjadi tempat perlindungan pajak yang populer bagi orang-orang semacam itu. Jika Anda termasuk dalam kategori ini, Anda mungkin ingin berbicara dengan penasihat keuangan hanya-biaya untuk membahas apakah membeli asuransi permanen cocok dengan keseluruhan strategi Anda.
Namun, untuk hampir semua orang, sulit untuk menemukan alasan kuat untuk memilih IUL daripada asuransi berjangka, terutama jika Anda belum memaksimalkan kontribusi ke rekening pensiun Anda.
IRA dan 401 (k) s
IRA dan 401 (k) adalah rekening tabungan pensiun. Uang disimpan ke dalam rekening, baik sebelum pajak atau setelah pajak, dan diinvestasikan untuk membuat telur sarang pensiun. Penghasilan dalam 401 (k) dan beberapa jenis IRA bebas pajak, meskipun pajak dibayarkan ketika uang ditarik.
Terlepas dari apakah Anda percaya pada produk asuransi khusus ini, hampir selalu merupakan ide bagus untuk memaksimalkan 401 (k) dan IRA Anda sebelum memasukkan uang ke dalam kebijakan IUL.
Rekening tabungan pensiun kadang-kadang datang dengan sumbangan kontribusi dari majikan peserta. Dibandingkan dengan tingginya biaya IUL, 401 (k) dan akun IRA tanpa dana, dan rasio pengeluaran tahunan sekitar 1, 5%, mulai terlihat seperti alternatif yang jauh lebih murah daripada IUL. Beberapa opsi investasi dalam rencana pensiun bahkan mungkin memiliki biaya lebih rendah karena biaya dinegosiasikan oleh sponsor perusahaan besar yang mewakili beberapa peserta.
Pendapatan investasi tidak datang dengan topi, meskipun tidak ada jaminan lantai juga. Investasi pintar dengan aset yang terdiversifikasi dengan baik, secara signifikan dapat mengurangi risiko yang terlibat.
Bagi kebanyakan orang, menabung untuk pensiun, membeli polis berjangka lebih murah, dan menginvestasikan sisanya dalam 401 (k) atau IRA adalah langkah cerdas. Dalam kebanyakan kasus, Anda akan memiliki biaya yang jauh lebih rendah untuk menggerogoti kembalinya Anda. Plus, Anda tidak akan khawatir tentang cetakan kecil dalam kontrak IUL.
