Saham Costco Wholesale Corporation (COST) telah membukukan kenaikan yang mengesankan sejak menembus di atas resistensi 2018 pada bulan Juni, tetapi bukti teknis menunjukkan bahwa sekarang adalah waktu untuk mengambil keuntungan dan menyentuh sela-sela. Kelemahan dalam beberapa bulan mendatang bisa dramatis, berpotensi melepaskan 40 hingga 50 poin dan menguji dukungan breakout mendekati $ 250. Level itu juga bisa menawarkan peluang pembelian berisiko rendah untuk pemain yang absen, menjelang kenaikan kuat pada dekade baru.
Pengecer telah melepaskan diri dari angin sakal yang dihasilkan oleh perang perdagangan, membangun basis pelanggan dengan orang-orang yang melarikan diri dari pakaian dengan harga yang lebih tinggi sambil melakukan risiko-risiko melalui hubungan pemasok di luar Cina. Ironisnya, toko China Costco baru berjalan sangat baik, tetapi akan sulit untuk mempertahankan angka-angka itu jika putaran pembicaraan perdagangan berikutnya gagal pada kuartal keempat. Selain itu, perusahaan tidak kebal dari siklus ekonomi, dan resesi akan memiliki efek penurunan pada laba.
COST Long-Term Chart (1992 - 2019)
TradingView.com
Sebuah penembusan 1992 ke pertengahan remaja gagal, menghasilkan penurunan yang berakhir pada sembilan tahun terendah dalam angka tunggal pada tahun 1995. Uptick berikutnya naik tinggi sebelumnya pada tahun 1997, memicu kenaikan tren yang kuat yang berlanjut ke atas 2000 pada $ 60, 50. Itu menandai tertinggi tertinggi dalam tujuh tahun ke depan, di depan aksi kisaran sempit yang menahan dukungan di pertengahan $ 20-an. Saham akhirnya berbalik lebih tinggi pada tahun 2003, mengukir uptick gerak lambat yang mencapai tertinggi sebelumnya pada tahun 2007.
Breakout langsung terhenti di pertengahan $ 70 pada Mei 2008, sementara downtick berikutnya menyelesaikan kerusakan kepala dan bahu selama kecelakaan Oktober. Saham terus kehilangan kekuatan ke Maret 2009, akhirnya keluar dari posisi terendah lima tahun di pertengahan $ 30-an, menjelang bouncing yang kehabisan gas di $ 60-an rendah pada tahun 2010. Akhirnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi 2008 di 2011, menghasilkan uptrend kuat yang mereda dengan cepat ke saluran naik.
Saluran bergulir ke lintasan dangkal di 2015, tetapi saham terus membukukan tertinggi baru, menunjukkan kepemimpinan pasar yang terus berlanjut ke tertinggi sepanjang masa September 2019 di $ 304, 64. Namun, impuls vertikal yang berlaku sejak Desember terlihat tidak berkelanjutan, meningkatkan peluang untuk koreksi menengah yang mengguncang pasokan pemegang saham dalam jumlah besar sambil mengatasi kondisi teknis yang sangat overbought.
Aksi harga telah menembus puncak Bollinger Band® 20 bulan tujuh kali sejak 2015, dengan setiap peristiwa memicu koreksi menengah. Acara ketujuh sekarang sedang berlangsung, dengan candlestick hammer terbalik yang tidak akan dikonfirmasi sampai akhir bulan. Tiga dari enam contoh sebelumnya telah diposting palu terbalik atau dojis nisan, menambahkan ukuran simetri yang tidak boleh diabaikan oleh pemegang saham.
COST Short-Term Chart (2018 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh aksi harga sejak September 2018 menempatkan tinggi baru-baru ini tepat di atas ekstensi 2, 00, yang menandai zona pembalikan peluang tinggi selama tren naik yang kuat. Sementara itu, aksi harga sejak Desember 2018 memenuhi persyaratan minimum untuk rangkaian lima gelombang Elliott yang lengkap, dengan gelombang ketiga lebih panjang dari gelombang kelima tetapi lebih pendek dari gelombang pertama. Jika akurat, target turun pertama terletak di sekitar level retracement reli 50% dekat $ 260.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance menyoroti sponsor institusional yang mengesankan, menembus di atas puncak 2015 (garis merah) pada bulan Agustus 2018. Aksi jual ke Desember menguji dukungan baru dengan sukses, menghasilkan gelombang akumulasi kuat yang membukukan serangkaian panjang tertinggi baru. Terobosan melalui garis tren biru di tempat selama pendakian 2019 harus menawarkan sinyal awal dan dapat diandalkan bahwa koreksi sedang berlangsung.
Garis bawah
Saham Costco Wholesale mungkin berada di puncak koreksi antara yang menjatuhkan pemimpin pasar 40 hingga 50 poin.
