Ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung antara Amerika Serikat dan Cina, bersama dengan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, telah menopang harga emas sepanjang sebagian besar tahun 2019. Lebih lanjut, melemahnya dolar AS tahun ini yang disebabkan oleh tiga pemotongan suku bunga Federal Reserve telah membantu mendukung yang berharga logam, karena kedua aset biasanya memiliki korelasi terbalik.
Namun, komoditas dibuka minggu ini dari penurunan lima hari terbesar sejak Mei 2017 - turun sekitar 3%, setelah laporan yang muncul Kamis lalu bahwa Washington dan Bejing telah sepakat untuk menurunkan tarif barang satu sama lain jika tahap pertama dari kesepakatan dagang disepakati oleh kedua negara. Sementara logam kuning awalnya dijual setelah berita itu muncul, langkah itu mungkin berumur pendek setelah Presiden Donald Trump memperingatkan Jumat bahwa ia belum menyetujui kesepakatan yang dinegosiasikan antara pejabat AS dan Cina.
"China ingin mendapatkan sedikit kemunduran, bukan kemunduran total, karena mereka tahu saya tidak akan melakukannya, " kata Trump, seperti dilansir Reuters. "Saya belum menyetujui apa pun, " tambah presiden.
Selain itu, dengan valuasi pasar saham menjadi tinggi, setiap kemunduran dalam sentimen dapat melihat aset berisiko berada di bawah tekanan jual, membantu harga emas mendapatkan kembali kemilau mereka. Dari sudut pandang teknis, tiga dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF) yang diuraikan di bawah ini telah membentuk pola grafik yang mengindikasikan harga mungkin akan melanjutkan kembali uptrend jangka panjang mereka. Di bawah ini, kami meninjau metrik setiap dana dan mengajukan beberapa ide perdagangan yang memikat.
Saham Emas SPDR (GLD)
Diluncurkan pada tahun 2004, Saham Emas SPDR (GLD) berinvestasi langsung dalam emas fisik dengan memegang komoditas di brankas London, menawarkan kepada investor dan pedagang produk seperti vanila untuk mengikuti kinerja harga spot logam mulia itu. Volume perdagangan harian sekitar 9 juta saham, ditambah dengan spread rata-rata hanya 0, 01%, membuat dana cocok untuk strategi jangka panjang dan pendek. Pada 11 November 2019, GLD mengendalikan basis aset yang sangat besar sebesar $ 44, 46 miliar, membebankan biaya manajemen tahunan 0, 40%, dan telah mengembalikan hampir 20% tahun ini (YTD).
Sejak naik 22% antara Mei dan Agustus, saham GLD telah melacak lebih rendah dalam saluran menurun teratur. Jika kemunduran curam minggu lalu berlanjut di sesi perdagangan berikutnya dan indeks kekuatan relatif (RSI) bergerak ke wilayah oversold, cari titik masuk menuju trendline pola yang lebih rendah di level $ 136. Sekali dalam perdagangan, pertimbangkan untuk menetapkan target laba di dekat trendline teratas saluran di $ 142 dan menempatkan stop-loss order sekitar $ 2, 50 di bawah harga eksekusi. Sebelum melakukan modal, pedagang dapat memutuskan untuk menunggu aksi harga untuk menunjukkan tanda-tanda pembalikan, seperti cetakan palu atau pola candlestick yang menusuk.
VelocityShares 3x ETN Emas Panjang (UGLD)
VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) bertujuan untuk memberikan tiga kali lipat hasil investasi harian dari S&P GSCI Gold Index ER, menjadikan dana tersebut produk yang hemat biaya bagi mereka yang ingin mengambil taruhan bullish untuk harga emas. Namun, pedagang harus menyadari bahwa pengembalian yang lebih besar dari satu hari dapat menyimpang dari leverage yang diiklankan karena efek peracikan. Lebih dari 130.000 saham berpindah tangan setiap hari, memberikan likuiditas yang cukup untuk pedagang aktif. Namun, spread rata-rata ETN sebesar 0, 06% mungkin sedikit terlalu lebar untuk membukukan keuntungan scalping yang sangat kecil. Dana ini membebankan biaya manajemen 1, 35% yang mahal, meskipun ini kurang penting mengingat misi taktis jangka pendeknya. UGLD memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 191, 04 juta dan memberikan pengembalian YTD sebesar 35, 42% pada 11 November 2019.
Harga saham UGLD juga telah mengukir saluran menurun selama tiga bulan terakhir untuk menciptakan zona support dan resistance probabilitas tinggi untuk aksi perdagangan. Mereka yang ingin membeli dana harus berpikir tentang menetapkan batas pesanan dekat dengan tren garis bawah pola di level $ 124. Dalam hal manajemen perdagangan, pertimbangkan untuk menempatkan stop order di suatu tempat di bawah $ 118 dan menargetkan kenaikan hingga $ 140, di mana harga mungkin mengalami tekanan jual dari trendline atas saluran dan SMA 50-hari.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham (NUGT)
Dengan aset bersih $ 1, 58 miliar, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham (NUGT) memiliki tujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks Penambang Emas Arca NYSE. Patokan yang dilacak terdiri dari perusahaan pertambangan emas dan perak global yang beroperasi di pasar negara maju dan berkembang. Dua kepemilikan teratasnya - Newmont Goldcorp Corporation (NEM) yang berbasis di Colorado dan raksasa pertambangan emas Kanada Barrick Gold Corporation (GOLD) - memiliki bobot kumulatif sekitar 22%. Karena penggunaan instrumen derivatif ETF untuk mencapai pengembalian leverage, rasio biayanya 1, 35% tidak murah. Lebih penting lagi, likuiditas volume dolar lebih dari $ 335 juta hampir setiap hari, dikombinasikan dengan spread dua sen rata-rata, menjaga biaya perdagangan diminimalkan. Pada 11 November 2019, NUGT menerbitkan hasil dividen 0, 35% dan telah naik 50% pada tahun tersebut.
Setelah menetapkan tertinggi 52-minggu tepat di atas $ 45 pada awal September, saham NUGT telah menelusuri kembali dalam pola wedge jatuh buku teks. Ketika pasar keuangan global bergerak ke mode "berisiko" pekan lalu, harga ETF anjlok menuju pertemuan dukungan dari garis tren grafik yang lebih rendah dan SMA 200-hari. Mereka yang membeli pada level saat ini harus mengantisipasi pembalikan terbalik, dengan tes yang mungkin dari tertinggi 12-bulan yang disebutkan sebelumnya pada $ 45, 10. Kelola risiko dengan memposisikan stop order tepat di bawah $ 24 dan naikkan ke titik impas jika harga naik di atas SMA 50-hari.
StockCharts.com
