Berapa Tingkat Dana Federal?
Tingkat dana federal mengacu pada tingkat bunga yang dibebankan bank kepada bank lain karena meminjamkan uang kepada mereka dari saldo cadangan mereka secara semalam. Secara hukum, bank harus memelihara cadangan yang sama dengan persentase tertentu dari deposito mereka di rekening di bank Federal Reserve. Setiap uang dalam cadangan mereka yang melebihi tingkat yang disyaratkan tersedia untuk pinjaman ke bank lain yang mungkin memiliki kekurangan.
Pengambilan Kunci
- Komite Federal Reserve menetapkan target tingkat dana federal delapan kali setahun, berdasarkan pada kondisi ekonomi yang berlaku. Tingkat dana federal dapat mempengaruhi tingkat jangka pendek pada pinjaman konsumen dan kartu kredit. Investor juga memperhatikan tingkat dana federal karena kenaikan atau penurunan harga dapat mempengaruhi pasar saham.
Memahami Tingkat Dana Federal
Bank dan lembaga penyimpanan lainnya diharuskan memiliki rekening tanpa bunga di bank-bank Federal Reserve untuk memastikan bahwa mereka akan memiliki cukup uang untuk menutup penarikan para deposan dan kewajiban-kewajiban lainnya. Berapa banyak uang yang harus disimpan bank dalam rekeningnya dikenal sebagai persyaratan cadangan dan didasarkan pada persentase dari total simpanan bank.
Bank dengan kelebihan uang dalam cadangan mereka dapat memperoleh bunga dengan meminjamkannya ke bank lain yang menghadapi kekurangan.
Saldo akhir hari di rekening bank, rata-rata selama periode pemeliharaan cadangan dua minggu, digunakan untuk menentukan apakah memenuhi persyaratan cadangannya.Jika bank mengharapkan memiliki saldo akhir hari lebih besar dari apa yang dibutuhkan, itu dapat meminjamkan jumlah berlebih ke lembaga yang mengantisipasi kekurangan saldo. Suku bunga yang dapat dibebankan oleh bank pemberi pinjaman disebut sebagai suku bunga dana federal, atau suku bunga dana fed.
Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), badan pembuat kebijakan moneter dari Sistem Cadangan Federal, bertemu delapan kali setahun untuk menetapkan tingkat dana federal. FOMC membuat keputusan tentang penyesuaian tingkat berdasarkan indikator ekonomi utama yang mungkin menunjukkan tanda-tanda inflasi, resesi, atau masalah lainnya.Indikator dapat mencakup langkah-langkah seperti tingkat inflasi inti dan laporan barang tahan lama.
FOMC tidak dapat memaksa bank untuk mengenakan tarif yang tepat. Sebaliknya, FOMC menetapkan tingkat target. Tingkat bunga aktual yang akan dibebankan oleh bank pemberi pinjaman ditentukan melalui negosiasi antara kedua bank. Tingkat suku bunga rata-rata tertimbang di semua transaksi jenis ini dikenal sebagai tingkat dana federal yang efektif.
Sementara FOMC tidak dapat mengamanatkan tingkat dana federal tertentu, Sistem Cadangan Federal dapat menyesuaikan jumlah uang beredar sehingga suku bunga akan bergerak menuju tingkat target. Dengan meningkatkan jumlah uang dalam sistem dapat menyebabkan tingkat bunga turun; dengan mengurangi jumlah uang beredar dapat membuat tingkat bunga naik.
Target untuk tingkat dana federal sangat bervariasi selama bertahun-tahun dalam menanggapi kondisi ekonomi yang berlaku. Itu ditetapkan setinggi 20% pada awal 1980-an dalam menanggapi inflasi. Dengan datangnya Resesi Hebat tahun 2007 hingga 2009, angka tersebut dipangkas menjadi rekor terendah 0% menjadi 0, 25% dalam upaya untuk mendorong pertumbuhan.
Pentingnya Tingkat Dana Federal
Tingkat dana federal adalah salah satu tingkat bunga paling penting dalam ekonomi AS karena itu mempengaruhi kondisi moneter dan keuangan, yang pada gilirannya memiliki pengaruh pada aspek-aspek penting dari ekonomi yang lebih luas termasuk lapangan kerja, pertumbuhan, dan inflasi. Tingkat ini juga memengaruhi suku bunga jangka pendek, meskipun secara tidak langsung, untuk segala hal mulai dari pinjaman rumah dan mobil hingga kartu kredit, karena pemberi pinjaman sering menetapkan suku bunga berdasarkan suku bunga dasar pinjaman. Suku bunga utamanya adalah suku bunga yang dikenakan bank kepada peminjam mereka yang paling layak kredit dan juga dipengaruhi oleh suku bunga dana federal.
Investor juga mencermati tingkat dana federal. Pasar saham biasanya bereaksi sangat kuat terhadap perubahan tingkat target; misalnya, bahkan penurunan kecil dalam tingkat dapat mendorong pasar untuk melompat lebih tinggi. Banyak analis saham menaruh perhatian khusus pada pernyataan oleh anggota FOMC untuk mencoba memahami di mana target tingkat mungkin menuju.
Selain tingkat dana federal, Federal Reserve juga menetapkan tingkat diskonto, yang lebih tinggi dari tingkat target dana fed. Tingkat diskonto mengacu pada suku bunga yang dibebankan bank kepada Fed yang meminjam darinya secara langsung.
