Apa itu Teori Kotak Darvas?
Teori kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang dikembangkan oleh Nicolas Darvas untuk menargetkan saham menggunakan tinggi dan volume sebagai indikator utama. Darvas mengembangkan teorinya pada 1950-an saat berkeliling dunia sebagai penari ballroom profesional. Teknik perdagangan Darvas melibatkan pembelian ke dalam saham yang diperdagangkan pada tertinggi baru dan menggambar kotak di sekitar tertinggi dan terendah baru-baru ini untuk menetapkan titik masuk dan penempatan order stop-loss. Suatu saham dianggap berada dalam kotak Darvas ketika aksi harga naik di atas tinggi sebelumnya tetapi jatuh kembali ke harga tidak jauh dari tinggi itu.
Pengambilan Kunci
- Trader yang menerapkan teori target box box Darvas dengan volume perdagangan yang meningkat. Teori kotak Darvas tidak dikunci ke dalam periode waktu tertentu, sehingga kotak tersebut dibuat dengan menggambar garis di sepanjang tertinggi baru dan terendah baru-baru ini dari periode waktu yang digunakan pedagang. Teori kotak Darvas bekerja paling baik di pasar yang sedang naik dan / atau dengan menargetkan sektor bullish.
Apa Kata Teori Kotak Darvas pada Anda?
Teori kotak Darvas adalah jenis strategi momentum. Teori kotak Darvas menggunakan teori momentum pasar bersama dengan analisis teknis untuk menentukan kapan masuk dan keluar pasar. Kotak Darvas adalah indikator yang cukup sederhana yang dibuat dengan menggambar garis di sepanjang posisi terendah dan tertinggi untuk membuat kotak. Saat Anda memperbarui pasang dan surut dari waktu ke waktu, Anda akan melihat kotak naik atau kotak jatuh. Teori kotak Darvas menunjukkan hanya perdagangan kotak yang naik dan menggunakan tertinggi dari kotak yang dilanggar untuk memperbarui perintah stop-loss.
Meskipun sebagian besar merupakan strategi teknis, teori kotak Darvas seperti yang dikandung sebelumnya memang bercampur dalam beberapa analisis fundamental untuk menentukan stok apa yang akan ditargetkan. Darvas percaya metodenya bekerja paling baik ketika diterapkan pada industri dengan potensi terbesar untuk menggairahkan investor dan konsumen dengan produk revolusioner. Dia juga lebih suka perusahaan yang telah menunjukkan pendapatan yang kuat dari waktu ke waktu, terutama jika pasar secara keseluruhan berombak.
Teori Kotak Darvas dalam Praktek
Teori kotak Darvas mendorong pedagang untuk fokus pada pertumbuhan industri, yang berarti industri yang diharapkan investor mengungguli pasar secara keseluruhan. Ketika mengembangkan sistem, Darvas memilih beberapa saham dari industri-industri ini dan memantau harga dan perdagangan mereka setiap hari. Saat memantau stok ini, Darvas menggunakan volume sebagai indikasi utama apakah suatu saham siap untuk membuat langkah yang kuat.
Setelah Darvas memperhatikan volume yang tidak biasa, ia menciptakan kotak Darvas dengan kisaran harga yang sempit berdasarkan level tertinggi dan terendah dari sesi perdagangan. Di dalam kotak, stok rendah untuk periode waktu tertentu mewakili lantai dan tertinggi menciptakan langit-langit. Ketika stok menembus langit-langit kotak saat ini, Darvas akan membeli saham dan menggunakan langit-langit kotak yang dilanggar sebagai stop-loss untuk posisi tersebut. Karena lebih banyak kotak yang dilanggar, Darvas akan menambah perdagangan dan meningkatkan stop-loss order. Perdagangan umumnya akan berakhir ketika perintah stop-loss dipicu.
Teori Kotak Asal Darvas
Saat bepergian sebagai penari pada 1950-an, Darvas memperoleh salinan The Wall Street Journal dan Barron's , tetapi hanya menggunakan harga saham yang tercantum untuk menentukan investasinya. Dengan menggambar kotak dan mengikuti aturan perdagangan yang ketat, Darvas mengubah investasi $ 10.000 menjadi $ 2 juta selama periode 18 bulan. Keberhasilannya membuatnya menulis "Bagaimana Saya Menghasilkan $ 2.000.000 di Pasar Saham" pada tahun 1960, mempopulerkan teori kotak Darvas.
Saat ini, ada variasi pada teori kotak Darvas yang fokus pada periode waktu yang berbeda untuk membuat kotak atau hanya mengintegrasikan alat teknis lain yang mengikuti prinsip-prinsip serupa seperti pita dukungan dan perlawanan. Strategi awal Darvas dibuat pada saat arus informasi jauh lebih lambat dan tidak ada grafik waktu nyata. Meskipun demikian, teorinya sedemikian sehingga perdagangan dapat diidentifikasi dan titik masuk dan keluar ditetapkan dengan menerapkan kotak ke bagan bahkan sekarang.
Keterbatasan Teori Kotak Darvas
Pengkritik teknik kotak teori Darvas menghubungkan keberhasilan awal Darvas dengan kenyataan bahwa ia berdagang di pasar yang sangat bullish, dan menyatakan bahwa hasilnya tidak dapat diperoleh jika menggunakan teknik ini di pasar beruang. Adalah adil untuk mengatakan bahwa mengikuti teori kotak Darvas akan menghasilkan kerugian kecil secara keseluruhan ketika tren tidak berkembang sesuai rencana. Penggunaan trailing stop-loss order dan mengikuti tren / momentum yang berkembang telah menjadi pokok dari banyak strategi teknis yang dikembangkan sejak Darvas. Seperti banyak teori perdagangan, nilai sebenarnya dalam teori kotak Darvas mungkin sebenarnya adalah disiplin yang dikembangkannya pada pedagang ketika datang untuk mengendalikan risiko dan mengikuti rencana. Darvas menekankan pentingnya perdagangan kayu dalam bukunya dan kemudian membedah apa yang benar dan salah.
