Saham Citigroup Inc. (C) berakhir pada 2018 dengan hari "pembalikan kunci" pada 26 Desember. Ini terjadi ketika saham menetapkan level terendah 52-minggu di $ 48, 42 dan kemudian ditutup hari itu di $ 51, 44, di atas level tertinggi 24 Desember di $ 50, 24.. Ini mengatur panggung untuk keuntungan yang signifikan saat 2019 dimulai.
Kunci kekuatan untuk saham Citigroup ditutup di atas pivot tahunannya di $ 55, 32 pada 8 Januari. Stok menetapkan tinggi 2019-nya dari $ 73, 08 pada 24 Juli. Tinggi ini di atas pivot paruh kedua pada $ 67, 85, yang telah menjadi magnet antara Agustus 1 dan 10 Oktober. Dengan titik tertinggi 24 Juli menandai ujung atas kisaran perdagangan, ujung terendah kisaran adalah tingkat nilai triwulanan pada $ 61, 27.
Secara fundamental, saham Citigroup diberi harga wajar dengan rasio P / E 9, 73 dan dividen yield 2, 97%, menurut Macrotrends. Bank pusat uang terbesar keempat dari empat "terlalu besar untuk gagal" diperkirakan akan memposting laba per saham (EPS) antara $ 1, 96 dan $ 2, 00 ketika melaporkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Selasa, 15 Oktober. Bank telah mengalahkan perkiraan EPS dalam 18 kuartal berturut-turut.
Dalam jangka panjang, saham Citigroup mengkonsolidasikan penurunan pasar beruang 35% dari 21 September 2018, tertinggi $ 75, 24 ke level terendah 26 Desember di $ 48, 42. Saham ditutup Jumat, 11 Oktober, di $ 70, 10, naik 34, 7% tahun ini dan di wilayah pasar banteng di 44, 8% di atas rendah.
Grafik harian untuk Citigroup
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Citigroup dengan jelas menunjukkan kisaran perdagangan antara $ 61 dan $ 73, dengan saham mendekati ujung atas kisaran di depan laporan pendapatan Selasa ini. Penutupan 31 Desember sebesar $ 52, 06 merupakan input penting ke dalam analisis hak milik saya, dan poros tahunan di bawah kisaran $ 55, 32. Penutupan pertengahan tahun sebesar $ 70, 03 juga merupakan input untuk analitik saya dan menghasilkan poros setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 pada $ 67, 85. Penutupan kuartal ketiga $ 69, 08 adalah input lain untuk analitik saya, dan hasilnya termasuk tingkat nilai kuartal keempat pada $ 61, 27 dan poros untuk Oktober pada $ 69, 48.
Grafik mingguan untuk Citigroup
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Citigroup positif, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi $ 68, 33. Saham tersebut berada di atas rata-rata bergerak sederhana selama 200 minggu, atau "berbalik ke rata-rata, " pada $ 61, 44. Citigroup menguji "pengembalian ke rata-rata" selama minggu 16 Agustus, yang merupakan peluang pembelian pada $ 60, 89.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan naik menjadi 62, 88 minggu ini, naik dari 59, 84 pada 4 Oktober. Pada rendah Desember, pembacaan ini adalah 8, 13, di bawah ambang 10, 00 karena stok yang "terlalu murah untuk abaikan, "yang juga merupakan sinyal beli.
Strategi perdagangan: Beli saham Citigroup karena pelemahannya ke level nilai triwulanan di $ 61, 27 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan hingga tertinggi 24 Juli di $ 73, 08. Pivot bulanan dan semi tahunan saham masing-masing adalah $ 69, 48 dan $ 67, 85.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan tingkat bulanan, triwulanan, dan semesteran baru. Level setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 30 September juga menetapkan level bulanan untuk Oktober, karena level bulanan berubah pada akhir setiap bulan.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
