Teknik Bornhuetter-Ferguson adalah metode untuk menghitung perkiraan kerugian perusahaan asuransi. Teknik Bornhuetter-Ferguson, juga disebut metode Bornhuetter-Ferguson, memperkirakan kerugian yang terjadi tetapi belum dilaporkan (IBNR) untuk tahun kebijakan. Teknik ini diciptakan oleh dua aktuaris, Bornhuetter dan Ferguson, dan pertama kali disajikan pada tahun 1975.
Teknik Menghancurkan Bornhuetter-Ferguson
Bornhuetter-Ferguson adalah salah satu metode penilaian cadangan kerugian yang paling banyak digunakan, kedua setelah metode rantai-tangga. Ini menggabungkan fitur tangga rantai dan metode rasio kerugian yang diharapkan dan memberikan bobot untuk persentase kerugian yang dibayarkan dan kerugian yang terjadi. Berbeda dengan metode rantai tangga, yang membangun model berdasarkan pengalaman masa lalu, teknik Bornhuetter-Ferguson membangun model berdasarkan paparan kerugian dari perusahaan asuransi.
Metode rantai tangga memeriksa titik selama periode waktu di mana klaim dilaporkan atau dibayar. Penanggung menggunakan ini untuk "menganggarkan" untuk kerugian di masa depan, dengan jumlah semua kerugian di masa depan sama dengan IBNR. Estimasi klaim dari periode waktu sebelumnya dibuat konkret, berdasarkan pengalaman kerugian. Ini berarti bahwa aktuaris menukar estimasi masa lalu dengan klaim aktual.
Teknik Bornhuetter-Ferguson memperkirakan IBNR selama periode waktu dengan memperkirakan kerugian pamungkas untuk paparan risiko tertentu dan kemudian memperkirakan persentase kerugian pamungkas yang tidak dilaporkan pada saat itu. Bornhuetter-Ferguson menghitung estimasi kerugian sebagai jumlah kerugian yang dilaporkan ditambah IBNR, dengan IBNR dihitung sebagai estimasi kerugian utama dikalikan dengan persentase kehilangan yang tidak dilaporkan. Perkiraan kerugian menggunakan perkiraan kehilangan priori.
Bornhuetter-Ferguson mungkin yang paling berguna dalam kasus-kasus di mana kerugian aktual yang dilaporkan tidak memberikan indikator IBNR yang baik. Ini lebih cenderung menjadi masalah ketika kehilangan frekuensi rendah tetapi keparahan tinggi, kombinasi yang membuatnya lebih sulit untuk memberikan perkiraan yang akurat. Lebih mudah bagi entitas asuransi untuk memprediksi apa yang akan terjadi dengan frekuensi tinggi, klaim dengan tingkat keparahan yang rendah.
Perhitungan Bornhuetter-Ferguson
Ada dua metode yang setara secara aljabar untuk menghitung kerugian, menurut teknik Bornhuetter-Ferguson. Dalam pendekatan pertama, kerugian yang dilaporkan (atau dibayar) yang belum dikembangkan ditambahkan langsung ke kerugian yang diharapkan (berdasarkan rasio kerugian a priori), dikalikan dengan estimasi persen yang tidak dilaporkan.
BF = L + ELR ∗ Paparan ∗ (1 − w)
Dalam metode perhitungan kedua, kerugian yang dilaporkan (atau dibayar) pertama kali dikembangkan ke akhir menggunakan pendekatan rantai-tangga dan menerapkan faktor pengembangan kerugian (LDF). Selanjutnya, rantai-tangga pamungkas dikalikan dengan estimasi persen yang dilaporkan. Akhirnya, kerugian yang diharapkan dikalikan dengan estimasi persen yang tidak dilaporkan ditambahkan (seperti dalam pendekatan pertama).
BF = L ∗ LDF ∗ w + ELR ∗ Paparan ∗ (1 − w)
Estimasi persen yang dilaporkan adalah kebalikan dari faktor pengembangan kerugian. Klaim IBNR kemudian dihitung dengan mengurangi kerugian yang dilaporkan dari estimasi kerugian akhir Bornhuetter-Ferguson.
