Saham China, seperti rekan-rekan AS mereka, menyentuh landasan dalam empat bulan pertama 2019 di tengah harapan kesepakatan perdagangan yang saling menguntungkan antara Amerika Serikat dan Cina. Hal-hal terurai pada bulan Mei ketika ketegangan perdagangan meletus antara dua negara adidaya ekonomi yang mengakibatkan kedua negara memberlakukan rakit tarif baru satu sama lain.
Kementerian Keuangan China mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya berencana untuk meringankan pembatasan tentang bagaimana hasil dari obligasi pemerintah daerah tujuan khusus dibelanjakan dan mendorong bank untuk menawarkan pinjaman kepada proyek-proyek yang didanai oleh hutang tersebut. Bank Rakyat China berharap bahwa stimulus ekonomi akan mengimbangi ancaman tarif tambahan Presiden AS Donald Trump dengan meningkatkan investasi infrastruktur. Indeks Shanghai Composite China (000001.SS) naik 2, 6% - kenaikan satu hari terbesar sejak 10 Mei - setelah kementerian mengumumkan langkah terbaru untuk memulai ekonomi terbesar kedua di dunia itu.
Pedagang yang ingin eksposur ke ekonomi China harus memantau tiga perusahaan besar China yang terdaftar di bursa AS. Meskipun saham-saham ini tetap sangat sensitif terhadap negosiasi perdagangan yang sedang berlangsung, mereka juga mendapat manfaat dari inisiatif stimulus China yang luas. Mari kita melihat lebih dekat setiap masalah dan bagannya.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Alibaba Group Holding Limited (BABA) menyediakan bisnis perdagangan online dan seluler di Tiongkok dan juga internasional. Ini beroperasi melalui empat segmen bisnis: Core Commerce, Cloud Computing, Media Digital dan Hiburan, dan Inisiatif Inisiatif. Konglomerat e-commerce ini melaporkan laba per saham (EPS) kuartal keempat fiskal sebesar $ 1, 28, mewakili peningkatan bottom-line sebesar 40, 7% dari kuartal tahun lalu. Pendapatan meningkat 51% pada basis tahun-ke-tahun (YoY), didorong oleh kekuatan dalam bisnis ritel perdagangan China perusahaan, konsolidasi Ele.me, dan pertumbuhan penjualan yang kuat dari Alibaba Cloud. Saham Alibaba Group memiliki kapitalisasi pasar besar-besaran $ 423, 46 miliar dan mengembalikan 16, 62% year to date (YTD) pada 12 Juni 2019, kira-kira sejalan dengan pengembalian indeks 16, 66% Shanghai pada periode yang sama.
Pola double bottom klasik yang terbentuk pada kuartal keempat 2018 menonjol pada grafik Alibaba. Harga saham terus lebih tinggi selama beberapa bulan setelah menembus di atas garis leher pola pada bulan Januari tetapi jatuh pada bulan Mei karena ketegangan perdagangan AS-China yang baru memanas. Pada awal Juni, harga mendapat dukungan dari garis horizontal yang menghubungkan aksi harga sebelumnya selama sembilan bulan terakhir. Lebih lanjut, persilangan terbaru dari garis konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyal menunjukkan momentum kenaikan yang sedang berlangsung. Mereka yang melakukan perdagangan harus memposisikan berhenti di bawah terendah 7 Juni di $ 152, 21 dan menetapkan pesanan take-profit dekat resistensi utama di $ 190.
Baidu, Inc. (BIDU)
Berkantor pusat di Beijing, Baidu, Inc. (BIDU) menyediakan layanan pencarian internet di China dan global. Meskipun mesin pencari terbesar China melihat penurunan pendapatan kuartal pertama sebesar 84, 2% dari tahun lalu, pengeluaran yang signifikan untuk biaya akuisisi lalu lintas, konten, dan inisiatif pertumbuhan baru telah menyebabkan hasil bottom-line yang beragam selama kuartal terakhir. Pendapatan melonjak 8% selama periode tersebut, didorong oleh kekuatan di bidang pendidikan, ritel, dan layanan bisnis - sebuah divisi yang menyumbang 82% dari total pendapatan perusahaan. Analis memiliki rata-rata target harga 12 bulan pada saham di $ 209, 15 - 81% di atas harga penutupan hari Selasa $ 115, 37. Saham Baidu telah jatuh 27, 26% untuk tahun ini, berkinerja di bawah rata-rata konten internet dan industri informasi sebesar 40, 62% pada 12 Juni 2019.
Pemegang saham Baidu telah menderita sakit sejak Juli 2018, dengan harga saham yang cenderung menurun tajam selama sebagian besar periode itu. Bahkan ketika pasar saham global membukukan keuntungan yang kuat di tengah harapan kesepakatan perdagangan antara Washington dan Beijing, saham hanya berhasil melacak ke samping. Saham Baidu terus lebih rendah selama beberapa minggu setelah laba kuartalannya mengecewakan pada pertengahan Mei tetapi telah bergerak lebih tinggi untuk memulai Juni. Cross MACD bullish baru-baru ini mengkonfirmasi arah naiknya saham, menunjukkan bahwa investor mungkin telah memperhitungkan faktor kekecewaan pendapatan. Pedagang yang bergerak lama di sini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan pada tes kesenjangan pendapatan tinggi di $ 134, 13 sambil melindungi downside mereka dengan berhenti di bawah terendah 7 Juni di $ 109, 03.
JD.com, Inc. (JD)
JD.com, Inc. (JD) beroperasi sebagai perusahaan e-commerce dan penyedia layanan infrastruktur ritel di Cina. E-tailer senilai $ 40, 83 miliar, yang banyak dibandingkan dengan tech titan Amazon.com, Inc. (AMZN), telah membangun infrastruktur pemenuhan nasional sendiri dan jaringan pengiriman last-mile yang mendukung berbagai bisnis online-nya. JD.com memposting hasil kuartal pertama bintang, mendaftarkan EPS 33 sen, sementara pendapatan masuk hanya di atas $ 18 miliar, untuk memberikan pertumbuhan YoY top-line dan bottom-line masing-masing 230% dan 13%. Saham saat ini diperdagangkan pada $ 28 dan memiliki pengembalian YTD 30, 24% yang mengesankan pada 12 Juni 2019.
Pola cangkir dan pegangan telah terbentuk pada grafik JD.com selama 10 bulan terakhir, menunjukkan kelanjutan naik. Harga menemukan dukungan di garis tren pegangan yang lebih rendah dan rata-rata bergerak sederhana 200-hari (SMA) pada akhir Mei dan sejak itu rally menuju resistensi di level $ 29. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli saham pada penutupan meyakinkan di atas trendline top pegangan. Tetapkan target laba dengan mengukur jarak cangkir dan menambahkannya ke titik breakout pegangan. Misalnya, ketinggian cangkir kira-kira 12 poin; karena itu, tambahkan $ 12 ke titik breakout di $ 29, yang menempatkan target laba di $ 41. Potong kerugian jika harga ditutup di bawah pegangan pola.
StockCharts.com
