Investor yang berorientasi pada pendapatan harus mempertimbangkan untuk menambah stok obat-obatan dan biotek besar ke dalam portofolio mereka, laporan Barron. Meskipun tekanan balik yang meningkat pada harga dari perusahaan asuransi dan pejabat pemerintah, perusahaan-perusahaan ini masih menghasilkan arus kas bebas yang kuat, per Barron's. Selain itu, Barron mengutip penelitian dari Morgan Stanley (MS) yang menunjukkan bahwa reformasi pajak akan memberikan dorongan besar bagi sektor farmasi. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 4 Saham Farmasi Teratas untuk 2018 ).
Secara khusus, mereka mencatat, penurunan tarif pajak baru atas uang tunai yang dipulangkan ke luar negeri dapat menyebabkan peningkatan dividen. Lebih khusus lagi, menurut penelitian oleh Goldman Sachs Group Inc. (GS), perusahaan perawatan kesehatan menonjol di antara 20 perusahaan dengan uang tunai di luar negeri relatif terhadap kapitalisasi pasar mereka.
Pilihan Barron
Dari daftar Goldman, Barron memilih enam saham farmasi dan biotek yang, menurut mereka, harus menarik bagi investor yang mencari dividen. Stok ini, dengan imbal hasil pada 18 Januari:
- Pfizer Inc. (PFE), 3, 4% Amgen Inc. (AMGN), 2, 5% AbbVie Inc. (ABBV), 2, 7% Eli Lilly & Co. (LLY), 2, 4% Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 2, 6% Johnson & Johnson (JNJ), 2, 3%
Barron membuat pilihan-pilihan ini sebagian berdasarkan penilaian mereka tentang "prospek pertumbuhan yang kuat, jaringan pipa produk yang menjanjikan, dan dividen yang baik yang harus terus tumbuh." Rasio pembayaran dividen untuk perusahaan-perusahaan ini, berdasarkan tahun fiskal terakhir yang dilaporkan, berkisar dari 34% untuk Amgen hingga 58% untuk Lilly, dengan yang lain berkerumun di sekitar 50%, per data dari FactSet Research Systems Inc. yang digunakan oleh Barron's.
Telur dalam Satu Keranjang
AbbVie memproduksi Humira, obat untuk kondisi seperti rheumatoid arthritis. Berita baiknya adalah itu adalah blockbuster. Analis memperkirakan penjualan global $ 18 miliar dalam kalender 2017, naik 14% dari tahun sebelumnya, per Barron's. Berita lebih baik adalah bahwa firma biotek saingan Amgen telah sepakat untuk tidak meluncurkan biosimilar, atau menutup salinan Humira, di pasar AS hingga awal 2023, tambah Barron. Persaingan yang ditunda ini sangat penting karena Humira menyumbang sekitar 66% dari total pendapatan untuk AbbVie. Ada kesulitannya: saat ini perusahaan sedang mengendarai keberuntungan hanya dengan satu obat.
Bristol-Myers Squibb, sementara itu, telah membuat taruhan besar pada obat antikanker imunoterapi seperti Opdivo, kata Barron. Penjualan Opdivo sekitar $ 4, 8 miliar pada 2017, per Barron, naik 30% dari tahun sebelumnya, dan sekitar 23% dari total pendapatan.
J&J berada di ujung lain spektrum, lebih dari satu, per Barron. Barron memiliki pembayaran terendah dari kelompok itu, tetapi menawarkan "portofolio obat yang lengkap, " pengamatan Barron. Mereka menambahkan bahwa J&J telah meningkatkan dividennya dengan laju tahunan rata-rata 7% yang seharusnya berlanjut.
Tiga lainnya
Untuk Pfizer, Morgan Stanley mengharapkan "percepatan pertumbuhan pendapatan dekade depan, ketika tekanan paten-kedaluwarsa memudar pada tahun 2020 dan seterusnya, " seperti dikutip oleh Barron's.
Mengenai Amgen, perusahaan ini memegang sekitar $ 36 miliar dalam bentuk tunai di luar negeri, menurut perkiraan Goldman seperti yang dilaporkan oleh Barron's.
Eli Lilly dapat melepaskan divisi kesehatan hewannya, yang memiliki penjualan global sebesar $ 3, 2 miliar. Meskipun ini mewakili sekitar 14% dari total pendapatan, kehilangan divisi ini seharusnya tidak menjadi negatif ke depan, per analisis oleh Morningstar Inc. yang dikutip oleh Barron's.
Dividen Masih Penting
Ketika harga saham meroket ke atas pada tahun 2017, lebih banyak investor mulai berfokus sepenuhnya pada prospek kenaikan modal, mengabaikan dividen. Ini mungkin pandangan yang picik. Lebih dari seperlima dari total pengembalian yang disampaikan sejauh ini oleh Indeks S&P 500 (SPX) di pasar bull saat ini berasal dari dividen, meskipun fakta bahwa hasil dividen pada indeks telah mendekati posisi terendah bersejarah. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Mengapa Saham Dividen Kehilangan Sihir Mereka .)
Selain itu, saham yang membayar dividen menawarkan prospek peningkatan pembayaran dari waktu ke waktu, dibandingkan pembayaran bunga statis pada obligasi. Investopedia baru-baru ini mengamati enam saham seperti itu yang diperkirakan akan mengumumkan kenaikan dalam beberapa minggu ke depan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 6 Saham Dividen Siap untuk Pembayaran Stellar .)
