Sebagai kasus untuk investasi nilai tumbuh lebih kuat, nilai dana saham telah berkembang di dunia dana. Vanguard, perusahaan reksadana terbesar di dunia, menawarkan salah satu pilihan dana terbesar untuk membangun strategi investasi inti / satelit yang terdiversifikasi di sekitar saham bernilai.
Penelitian telah menunjukkan bahwa nilai saham menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dalam jangka panjang dengan volatilitas yang lebih rendah daripada saham pertumbuhan. Sejarah juga menunjukkan bahwa saham kecil hingga menengah cenderung mengungguli saham besar dalam jangka panjang, tetapi dengan volatilitas yang lebih besar. Portofolio nilai yang dioptimalkan harus mencakup kepemilikan inti dari saham dengan nilai kapitalisasi besar dan beberapa kepemilikan satelit yang meliputi stok nilai kapitalisasi menengah dan kecil. Bergantung pada profil risiko Anda, alokasi holding inti Anda harus cukup besar untuk meredam volatilitas yang lebih tinggi dari dana satelit, sementara eksposur yang lebih luas ke berbagai segmen pasar saham cenderung memperlancar pengembalian. Tingkatkan alokasi satelit Anda jika Anda bersedia mengambil risiko lebih besar untuk pengembalian yang lebih besar.
Untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, investor nilai dapat mulai dengan Vanguard Value Index Fund sebagai holding inti, dan kemudian melakukan diversifikasi lebih luas dengan Vanguard Small Cap Index Fund dan Vanguard Selected Value Fund sebagai kepemilikan satelit. Ketiga dana ini adalah pemain Vanguard terbaik dan berbiaya terendah dalam kategori investasi nilai.
Dana Indeks Nilai Vanguard
Dengan lebih dari $ 37 miliar dalam aset, Dana Indeks Nilai Vanguard adalah salah satu yang terbesar dan salah satu dana nilai lebih sukses di pasar. Dana tersebut, yang dianggap sebagai holding inti, mempekerjakan pendekatan beli-dan-tahan jangka panjang yang berinvestasi dalam saham yang membentuk CRSP US Large Cap Value Index. Saat ini diinvestasikan dalam 325 saham yang oleh para manajer dana dianggap undervalued dan tidak disukai oleh investor. Dana tersebut menargetkan beberapa sektor, termasuk keuangan, teknologi, perawatan kesehatan dan minyak dan gas, dengan Exxon Mobil, General Electric dan Microsoft di antara kepemilikan utamanya. Dana tersebut telah mengembalikan 6, 33% selama 10 tahun terakhir dan 11, 54% selama lima tahun terakhir. Dana tersebut memiliki turnover rendah, yang membantu menjaga rasio pengeluarannya 0, 23% di antara yang terendah dalam kategorinya.
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fund adalah dana yang dikelola secara aktif yang menargetkan perusahaan-perusahaan undervalued di kisaran menengah, yang menjadikannya holding satelit yang ideal untuk sebuah portofolio. Dana ini menginvestasikan $ 9, 2 miliar asetnya di 128 saham, yang dapat mencakup hingga 25% di perusahaan non-AS. Sektor jasa keuangan dan industri sangat terwakili di antara kepemilikannya karena mereka cenderung memiliki banyak perusahaan yang dianggap undervalued atau tidak disukai. Sebagai dana yang dikelola secara aktif, Vanguard mengalihdayakan pengelolaannya ke tiga subkom yang menangani berbagai aspek pengelolaan dana. Secara keseluruhan, manajer dana menggunakan pendekatan beli-tahan jangka panjang, yang bersedia memberi waktu bagi perusahaan-perusahaan yang berkinerja buruk untuk membalikkan keadaan. Strategi ini dapat memberikan hasil bagi investor yang sabar yang telah melihat pengembalian tahunan rata-rata 7, 74% selama 10 tahun terakhir dan 11, 05% selama lima tahun terakhir. Untuk dana yang dikelola secara aktif, rasio pengeluarannya sangat rendah yaitu 0, 39%.
Dana Indeks Nilai Kapas Kecil Vanguard
Untuk melengkapi strategi investasi nilai inti / satelit, Dana Indeks Nilai Cap Kecil Vanguard menangkap sejumlah saham kecil yang menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar. Dana ini memiliki lebih dari $ 16 miliar aset yang tersebar di 850 kepemilikan yang terdiri dari saham skala kecil, menengah dan mikro. Di antara kepemilikan teratasnya adalah Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber dan Rite Aid. Tujuan dana tersebut adalah untuk mencerminkan Pusat Penelitian dalam Harga Keamanan, Nilai Indeks Cap Kecil, yang telah dilakukan secara konsisten sejak awal pada tahun 1998. Dana tersebut telah mengembalikan 7, 17% selama 10 tahun terakhir dan 10, 26% selama lima tahun terakhir. Rasio biaya 0, 23% dianggap rata-rata untuk kategorinya.
