Apa Annuitization Variabel?
Anuitas Variabel adalah opsi anuitas di mana jumlah pembayaran pendapatan yang diterima oleh pemegang polis akan bervariasi sesuai dengan kinerja investasi anuitas. Annuitization variabel adalah salah satu opsi yang dapat dipilih oleh pemegang polis selama fase annuitisasi kontrak, yang merupakan fase di mana pemegang polis menukar nilai akumulasi anuitas untuk aliran pembayaran pendapatan reguler yang dijamin seumur hidup atau dijamin untuk yang ditentukan jumlah tahun.
Pengambilan Kunci
- Anuitas variabel sama seperti kedengarannya - variabel. Pembayaran didasarkan pada kinerja aset anuitas. Ada lebih banyak potensi keuntungan dengan anuitas variabel. Namun, selama penurunan pasar, pembayaran akan lebih rendah dari anuitas dengan kurs tetap.
Memahami Annuitization Variabel
Ada dua fase dalam kehidupan anuitas. Selama fase akumulasi, seorang investor menambahkan ke anuitas, dengan semua pendapatan yang diperoleh selama fase ini dibebaskan dari pajak penghasilan saat ini. Setelah pemegang polis siap untuk mulai menerima pendapatan dari anuitas, mereka dapat memilih untuk: Melakukan penarikan (secara ad hoc atau sistematis; atau, Membatalkan kontrak dan memilih pembayaran tetap atau variabel.
Selama fase annuitisasi, untuk anuitas yang dibeli dengan dolar setelah pajak, jumlah tetap dari setiap pembayaran diperlakukan sebagai pengembalian tidak kena pajak dari basis asli dan sisanya dikenakan pajak sebagai pendapatan. Atau, semua pendapatan anuitas yang diterima melalui penarikan umumnya dikenakan pajak sebagai penghasilan sampai semua penghasilan ditarik. Setelah semua penghasilan ditarik, penarikan adalah pengembalian tidak kena pajak dari investasi asli (yang sudah kena pajak) dalam anuitas. Untuk anuitas yang dibeli dengan dolar sebelum pajak, semua pendapatan - baik melalui annuitisasi atau dari penarikan - sepenuhnya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa.
Pertimbangan Anuitas Variabel
Memilih cara menerima pembayaran dari anuitas bisa menyulitkan investor, dan seringkali turun ke jumlah risiko yang diinginkan oleh pemegang polis dibandingkan dengan jumlah pengembalian yang diinginkan oleh pemegang polis. Memilih anuitas tetap berarti bahwa pemegang polis akan menerima jumlah uang yang sama dalam setiap pembayaran pendapatan anuitas berkala selama umur anuitas, terlepas dari bagaimana kinerja portofolio perusahaan anuitas. Pembayaran annuitisasi variabel berbeda dalam hal nilai yang diterima oleh pemegang polis dirancang untuk bervariasi dari waktu ke waktu. Ini karena pembayaran didasarkan pada kinerja portofolio yang mendasarinya.
"Variasi fitur yang ditawarkan oleh produk anuitas variabel dapat membingungkan, " Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), yang mengatur penasihat, menyatakan di situs webnya. "Untuk alasan ini, mungkin sulit bagi investor untuk memahami apa yang direkomendasikan untuk mereka beli — terutama ketika berhadapan dengan tenaga penjualan yang sibuk. Sebelum Anda mempertimbangkan membeli anuitas variabel, pastikan Anda memahami sepenuhnya semua persyaratannya. Baca dengan cermat prospektus."
FINRA juga merekomendasikan untuk mengajukan pertanyaan ini:
- Berapa lama uang saya akan diikat? Apakah ada biaya penyerahan atau hukuman lain jika saya menarik dana dari investasi lebih awal dari yang saya perkirakan? Apakah Anda akan dibayar komisi atau menerima segala jenis kompensasi untuk menjual anuitas variabel? Berapa banyak? Apa risiko yang bisa menurunkan nilai investasi saya? Apa saja biaya dan pengeluarannya?
Membeli anuitas dapat memberikan tingkat keamanan pendapatan, tetapi juga dapat mengunci dana ke dalam produk tertentu yang mungkin tidak berkinerja sebaik yang diharapkan. Profesional yang menjual anuitas biasanya menerima komisi berdasarkan jenis dan nilai anuitas yang dijual. Nilai anuitas variabel terkait dengan kinerja instrumen mirip reksa dana yang disebut sub-akun yang dipilih oleh pemilik anuitas.
