Reksadana saat ini merupakan sarana investasi paling populer bagi sebagian besar investor, tetapi sebelum berinvestasi dalam satu, sangat penting untuk memahami keuntungan yang mereka tawarkan serta kerugiannya.
Pengambilan Kunci
- Reksadana adalah pilihan investasi paling populer di AS. Keuntungan bagi investor termasuk manajemen portofolio canggih, investasi ulang dividen, pengurangan risiko, kenyamanan, dan penetapan harga yang adil.
Reksa Dana: Tinjauan
Ada beragam dana untuk berbagai industri dan kelas aset yang berbeda. Beberapa keuntungan dari investasi semacam ini termasuk manajemen portofolio yang canggih, investasi kembali dividen, pengurangan risiko, kenyamanan, dan penetapan harga yang adil.
Kerugian termasuk rasio biaya tinggi dan biaya penjualan, pelanggaran manajemen, inefisiensi pajak, dan eksekusi perdagangan yang buruk.
Berikut ini adalah pandangan yang lebih rinci tentang kelebihan dan kekurangan dari strategi investasi ini.
Keuntungan Reksa Dana
Ada banyak alasan mengapa investor memilih untuk berinvestasi dalam reksa dana dengan frekuensi seperti itu. Mari kita uraikan beberapa detail.
Manajemen Portofolio Tingkat Lanjut
Ketika Anda membeli reksa dana, Anda membayar biaya manajemen sebagai bagian dari rasio pengeluaran Anda, yang digunakan untuk menyewa manajer portofolio profesional yang membeli dan menjual saham, obligasi, dll. Ini adalah harga yang relatif kecil untuk dibayar untuk mendapatkan bantuan profesional dalam pengelolaan portofolio investasi.
Investasi Kembali Dividen
Karena dividen dan sumber pendapatan bunga lainnya dinyatakan untuk dana tersebut, dapat digunakan untuk membeli saham tambahan dalam reksa dana, sehingga membantu investasi Anda tumbuh.
Pengurangan Risiko (Keselamatan)
Mengurangi risiko portofolio dicapai melalui penggunaan diversifikasi, karena sebagian besar reksa dana akan berinvestasi di mana saja dari 50 hingga 200 sekuritas yang berbeda — tergantung pada fokus. Banyak reksa dana indeks saham memiliki 1.000 atau lebih posisi saham individual.
Kenyamanan dan Harga yang Wajar
Reksa dana mudah dibeli dan mudah dipahami. Mereka biasanya memiliki investasi minimum yang rendah (sekitar $ 2.500) dan mereka diperdagangkan hanya sekali sehari pada nilai aset bersih penutupan (NAV). Ini menghilangkan fluktuasi harga sepanjang hari dan berbagai peluang arbitrase yang dipraktikkan pedagang hari itu.
Seperti halnya jenis investasi apa pun, spesifikasi anggaran, garis waktu, dan sasaran laba Anda akan menentukan opsi reksa dana terbaik untuk Anda.
Kerugian Reksa Dana
Namun, ada juga kelemahan menjadi investor dalam reksa dana. Berikut ini adalah beberapa masalah yang lebih rinci.
Rasio Biaya Tinggi dan Biaya Penjualan
Jika Anda tidak memperhatikan rasio biaya reksa dana dan biaya penjualan, mereka bisa lepas kendali. Berhati-hatilah saat berinvestasi dalam dana dengan rasio pengeluaran lebih tinggi dari 1, 20%, karena dianggap sebagai ujung biaya yang lebih tinggi. Berhati-hatilah dengan biaya iklan 12b-1 dan biaya penjualan secara umum. Ada beberapa perusahaan dana bagus di luar sana yang tidak memiliki biaya penjualan. Biaya mengurangi pengembalian investasi keseluruhan.
Pelanggaran Manajemen
Pengadukan, pergantian, dan ganti jendela dapat terjadi jika manajer Anda menyalahgunakan wewenangnya. Ini termasuk perdagangan yang tidak perlu, penggantian berlebihan, dan menjual pecundang sebelum kuartal akhir untuk memperbaiki buku.
Ketidakefisienan Pajak
Suka atau tidak, investor tidak punya pilihan ketika datang ke pembayaran capital gain dalam reksa dana. Karena pergantian, penukaran, keuntungan, dan kerugian dalam kepemilikan sekuritas sepanjang tahun, investor biasanya menerima distribusi dari dana yang merupakan peristiwa pajak yang tidak terkendali.