Saham bank investasi tidak disukai oleh investor pada tahun 2018 karena kekhawatiran muncul tentang laba yang lambat yang disebabkan oleh pertumbuhan pinjaman yang lebih lambat dan menyempitnya margin karena meningkatnya biaya deposito.
"Bank melakukan sangat buruk karena volume pinjaman cenderung menyusut karena kami melihat suku bunga naik lebih tinggi karena sulit bagi orang untuk membayar suku bunga yang lebih tinggi, " kata CEO DoubleLine Capital Jeffrey Gundlach kepada CNBC pada Oktober. Perang dagang hampir sepanjang tahun antara Amerika Serikat dan Cina, serta sakit kepala menyulap kesepakatan Brexit yang bisa diterapkan, juga telah membayangi sektor keuangan yang dulu sangat dicintai.
Meskipun Federal Reserve (Fed) kemungkinan akan menaikkan suku bunga setidaknya dua kali pada tahun 2019, aktivitas merger dan akuisisi (M&A) diperkirakan akan tetap kuat karena pertumbuhan pendapatan perusahaan yang terus berlanjut, meskipun pada kecepatan yang lebih lambat, dan hampir sepanjang waktu- suku bunga rendah di ekonomi pasar berkembang. Selain itu, penawaran umum perdana (IPO), khususnya oleh perusahaan teknologi, harus terus meningkatkan pendapatan bank Investasi di tahun mendatang, dengan pengganggu perjalanan-saham Uber Technologies Inc. dan Lyft Inc. mempertimbangkan go public.
Pedagang yang berpikir bahwa penjualan besar-besaran baru-baru ini di saham-saham bank investasi mungkin dilebih-lebihkan harus mengeksplorasi peluang perdagangan di ketiga sektor keuangan kelas berat ini.
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), didirikan pada tahun 1869, adalah bank investasi global yang berspesialisasi dalam transaksi sekuritas, manajemen investasi, dan layanan klien institusional. Perusahaan yang berbasis di New York menghasilkan 40% dari pendapatan bersih di luar wilayah Amerika. Saham Goldman Sachs memiliki kapitalisasi pasar $ 62, 96 miliar, menawarkan hasil dividen 1, 87% ke depan dan turun 32, 33% year to date (YTD) pada 20 Desember 2018.
Harga saham perusahaan keuangan itu mulai cenderung lebih rendah dari pertengahan April, dengan penurunan yang meningkat selama bulan November dan Desember. Meskipun grafik saham Goldman terlihat lemah, harga saat ini duduk di garis tren yang lebih rendah dari pola wedge yang jatuh yang dapat menyediakan area pendukung untuk melakukan pembalikan. Untuk menghindari penangkapan pisau yang jatuh, pedagang harus menunggu pola kandil naik, seperti pola palu atau menusuk, sebelum pergi lama. Lihat untuk keluar pada retracement ke level $ 200, di mana harga menemukan pertemuan resistensi dari level retracement Fibonacci 50% dan 50-hari simple moving average (SMA). Tempatkan stop-loss order di bawah pola pembalikan yang digunakan untuk memasuki perdagangan.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), dengan kapitalisasi pasar $ 67, 6 miliar, menyediakan berbagai produk dan layanan keuangan, seperti sekuritas institusional, manajemen kekayaan, dan manajemen aset kepada perusahaan, pemerintah, dan lembaga keuangan lainnya. Menurut Bloomberg, Uber telah memilih Morgan Stanley untuk memimpin penawaran umum tahun depan. Pada 20 Desember 2018, saham bank investasi telah kembali -23% pada tahun ini, berkinerja di bawah Indeks S&P 500 mendekati 17% pada periode yang sama. Perusahaan membayar dividen 3.01% kepada investor.
Setelah mencetak tertinggi YTD di $ 58, 35 pada bulan Maret, harga saham Morgan Stanley telah melacak terus lebih rendah dalam saluran menurun sepanjang 2018. Pedagang yang ingin mengayunkan perdagangan saham harus mencari entri dekat dengan trendline saluran yang lebih rendah pada level $ 39. Pertimbangkan keuntungan perbankan antara $ 44 dan $ 45, di mana harga mungkin terhenti karena menemukan resistensi dari SMA 50-hari dan garis tren atas pola saluran. Gunakan stop order di bawah candlestick entri untuk melindungi modal perdagangan jika harga terus turun.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) bergerak di bidang investasi, perbankan konsumen dan komersial serta manajemen aset dan kekayaan dengan lebih dari $ 2, 5 triliun aset yang dikelola (AUM). Berkantor pusat di New York, perusahaan beroperasi melalui jaringan lebih dari 5.000 cabang. Artikel Bloomberg yang direferensikan sebelumnya melaporkan bahwa JPMorgan memimpin penawaran publik Lyft. Diperdagangkan di $ 97, 29, dengan kapitalisasi pasar $ 323, 53 miliar dan menawarkan hasil dividen 3, 29%, saham JPMorgan turun 6, 7% YTD, mengungguli pengembalian rata-rata industri bank global hampir 14% dibandingkan periode yang sama pada 20 Desember 2018.
Grafik JPMorgan telah membentuk pola double top yang luas sepanjang 2018. Sejak September, harga berosilasi dalam saluran menurun. Mereka yang mengantisipasi pantulan harus masuk jika harga mulai berbalik pada garis tren pola saluran yang lebih rendah. Untuk mengkonfirmasi momentum ke atas, pedagang bisa menunggu indeks kekuatan relatif (RSI) untuk bergerak kembali di atas 30. Pikirkan tentang menempatkan beberapa poin berhenti di bawah harga masuk dan mengambil keuntungan antara $ 108 dan $ 110 - area di mana harga mengalami resistensi di level Fibonacci kunci, rata-rata bergerak 50 dan 200 hari, dan garis tren atas saluran turun.
StockCharts.com
